ОБЗОР РЫНКА

Котировки Brent по итогам прошедших торгов росли и закрылись на отметке $68.36 /барр.

Фондовые индексы и акции США закрыли торги среды преимущественно ростом на фоне позитивных данных о восстановлении экономики США. По мере того, как крупнейшая экономика мира восстанавливается, возникли интенсивные дебаты о том, материализуется ли реальное инфляционное давление. Пятилетняя ставка безубыточности (5Y breakeven rate) - приблизительный показатель годового уровня инфляции, которого участники рынка ожидают в течение этого периода - подскочила до самого высокого уровня с 2008 года. Несмотря на рост цен на сырьевые товары и дефицит предложения, несколько чиновников ФРС заявили в среду, что инфляция вряд ли выйдет из-под контроля. По итогу дня S&P 500 + 0.10%, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average +0,30%, Nasdaq 100 -0.30%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась до 1,584%, а USD слабел против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent снизилась в цене до $68.55/барр., а Золото поднялось до $1,787/oz.

ФРС сохранила в среду ключевую процентную ставку на уровне 0-0,25%, также регулятор продолжит ежемесячно выкупать активы на общую сумму $120 млрд, в том числе US Treasuries на $80 млрд и ипотечные облигации на $40 млрд.

Чиновников ФРС инфляция не беспокоит. Многие из них повторяли то же самое, отмечая, что рост цен вряд ли выйдет из-под контроля, несмотря на беспрецедентные стимулы. «Я думаю, что риск такого сценария маловероятен», - сказал президент ФРС Чикаго Чарльз Эванс. Коллега из Кливленда Лоретта Местер сказала, что, учитывая как долго снижалась инфляция, некоторое увеличение как ожидаемых, так и фактических показателей инфляции «было бы долгожданным событием». В то же время глава ФРС Бостона Эрик Розенгрен сказал, что рост цен ускорится этой весной, но, скорее всего, будет временным.

Министр финансов США Джанет Йеллен сделала ряд заявлений о процентных ставках, продемонстрировала, какая сила определяет настроения рынка больше, чем все остальные.

"Возможно, процентные ставки должны будут несколько вырасти, чтобы наша экономика не перегрелась, хотя дополнительные расходы невелики по сравнению с размером экономики", — сказала Йеллен.

Участники рынка насторожились после неоднозначных высказываний министра финансов Джанет Йеллен и начинают воспринимать поступающие новости по улучшению экономики США от противного, чем сильнее будут статистические данные, подтверждающие восстановление американской экономики, тем все меньше шансов на весьма длительное продолжение программы QE.

Банк Англии на заседании в четверг сохранил базовую процентную ставку на уровне 0,1%, следует из пресс-релиза регулятора. Он также сохранил объем выкупа активов с рынка на уровне 895 миллиардов фунтов стерлингов. Выкуп гособлигаций составляет 875 миллиардов фунтов стерлингов, объем выкупа корпоративных облигаций остался на уровне 20 миллиардов фунтов.

Ставка находится на уровне 0,1% с 19 марта 2020 года. В марте прошлого года регулятор дважды проводил внеочередные заседания и понижал ставку — сначала на 50 базисных пунктов, до 0,25%, а потом на 15 базисных пунктов, до 0,1%.

Банк Англии также повысил прогноз по росту экономики Великобритании в текущем году до 7,25% с ожидавшихся в феврале 5%. Темпы падения экономики в 2020 году оцениваются на уровне 9,75%, а не 10%, как писал регулятор в феврале. В то же время Банк Англии понизил прогноз экономического роста на 2022 год до 5,75% с 7,25%.

"Перспективы экономики, особенно относительные изменения спроса и предложения, остаются неопределенными. Они по-прежнему зависят от развития пандемии, мер, принимаемых для защиты здоровья населения, и от того, как домохозяйства, предприятия и финансовые рынки реагируют на эти события", — сообщил регулятор.

Мировые цены на нефть в четверг коррекционно снижаются на фоне сохранения неопределенности относительно восстановления роста спроса, при этом цена на нефть марки Brent торгуется $68,00 /барр.

На рынке нефти в четверг наблюдается коррекционное снижение цен после роста днем ранее. Участники рынка сохраняют опасения по поводу спроса на нефть в Индии, который находится под влиянием ухудшающейся ситуации с пандемией коронавируса.

Беспокойство по поводу спроса на нефть в Инди, также совпадает с тем, что ОПЕК + постепенно начинает возвращать предложение на рынок вместе с растущим предложением в Иране. Хотя рынок в целом в состоянии поглотить это предложение, но более слабый прогноз на спрос может привести к ослаблению рыночного баланса, — предполагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

Участники рынка также оценивают опубликованные днем ранее данные минэнерго США по сокращению коммерческих запасов нефти в стране за неделю по 30 апреля на 8 миллионов баррелей. При этом, аналитики ожидали снижения лишь на 2,3 миллиона.

Цена на золото в четверг поднялись в районе $1,816/oz на фоне снижения курса доллара и доходности гособлигаций США.

В среду золото демонстрировало рост, поднявшись в цене на 1,70%. Ослабление американской валюты при снижении доходности гособлигаций США подтолкнуло вверх цену на золото.

Давление на котировки золота оказывают укрепление курса американской валюты и рост доходности гособлигаций США. В этом случае золото становится менее выгодным для инвесторов, и в результате стоимость драгметалла опускается. При этом в ходе торгов ситуация была противоположной — золото дорожало, а доходность казначейских облигаций США снижалась.

Кроме того, золото традиционно считается надежным активом, спрос на который возрастает в случае неопределенности. Возобновившийся рост заболеваемости коронавирусом сменил волну оптимизма, ранее вызванную развертыванием вакцинации в мире. Инвесторы опасаются за перспективы экономики в текущем году из-за введения новых ограничений в некоторых странах.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 33321240 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 74,82 руб., укрепившись на 0,07% по отношению к американскому доллару. Рублю удается игнорировать негативный внешний фон, санкционные угрозы на относительно высоких ценах на нефть.

Рубль умеренно продолжает укрепляться, недавний рост нефтяных цен поддерживает национальную валюту, и, если мировые рынки не развернутся вниз, доллар может проверить на прочность промежуточную поддержку 74,16 рубля, а евро — 89,36 рубля, предполагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметке 74,16, сопротивление 75,35 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий - это продолжение снижения актива в направлении к минимуму конца апреля на отметке 74,16 руб. и в направлении к уровню поддержки 72,70 руб., в рамках повторного возврата в ранее образованный диапазон 76,50–72,50 руб., в котором цены торговались с конца января по начало апреля, это будет возможно при очередном росте нефтяных цен в направлении к $69,00-71,00 /барр. и выше.

Второй сценарий - пока сохраняются геополитические и новые санкционные риски, что оказывает давление на рубль, актив может продолжить торговлю до конца данной недели в образованном с начала недели диапазоне 75,35-74,15 или чуть ниже 73,70 руб., это будет возможно при умеренном росте нефтяных цен в направлении к $67,00-69,00/барр.

Индекс доллара США - снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 90,950.
Котировки евро/доллар - рост на 0,41%, торгуются у 1,2054.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,06% до 106,12.
Котировки пары британский фунт/доллар США – снижение на 0,10% до $1,3890.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,35% до 0,7774.

Цены на нефть показывают снижение на 1,05%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $68,24 за баррель.