ОБЗОР РЫНКА

В среду Минфин опубликовал план по объему продажи валюты в рамках бюджетного правила, согласно которому в период с 7 августа по 4 сентября 2020 года ведомство продаст на открытом рынке валюты в эквиваленте 64,9 миллиарда рублей; ежедневно на эти цели будет направляться сумма в эквиваленте 3,1 миллиарда рублей. Однако несмотря на то, что продажи валюты должны сократиться почти вдвое, это на фоне позитивной конъюнктуры на мировых финансовых и сырьевых площадках не окажет серьезного давления на рубль, курс которого в среднесрочной перспективе продолжит свое постепенное укрепление.

Индекс S&P 500 закрылся менее чем в 60 пунктах от своего исторического рекорда, установленного в феврале, после роста в среду четвертую сессию подряд на фоне растущего оптимизма в отношении того, что законодатели США добиваются прогресса относительно дополнительного пакета стимулов. Как минимум один технический индикатор предполагает, что он может достичь отметки. Его 14-дневный индекс относительной силы все еще ниже уровня перекупленности 70, который принято считать сигналом к продаже. Поитогамдня S&P 500 +0.6%, Nasdaq 100 +0.3%. Лидерамибылисектора Industrials +1.9%, Materials +1.5% и Financials +1.4%; вотстающих - Utilities -1.3%, Real Estate -0.5% и Consumer Staples -0.2%. Доходность 10-летних US Treasuries выросла на +4 бп до 0.55%, а USD заметно упал против валют G-10, в особенности против EUR.

Котировки Brent по итогам прошедших торгов выросли на 1,7% и закрылись на отметке $45,19 за баррель.

Российские евробонды: новые ценовые максимумы. Вчера инвесторы продолжили активно покупать риск: например, российская долларовая кривая скинула в доходности целых 9 бп, цены суверенных бумаг второй день подряд переписали исторические максимумы. Великолепно выглядели и евробонды других ЕМ. Впрочем, ралли пока не касается Турции, которую продолжает лихорадить на фоне валютных пертурбаций.

Сектор ОФЗ: вся активность – на первичке. Вчера жизнь просто кипела на первичных аукционах Минфина. Общий спрос на двух аукционах по размещению ОФЗ оказался рекордным, составив 304 млрд руб., но был удовлетворен лишь на 30,8% - были размещены бумаги на 93,7 млрд руб. по номиналу. При этом спрос на флоатер (ОФЗ с переменным купоном) достиг 265,7 млрд руб., но был удовлетворен лишь на 24%. Инвесторы готовы покупать бумаги на аукционах по ценам ниже вторичного рынка, и Минфину приходится идти в этом вопросе на компромисс. Понятно, что всё это не способствует ценовому росту сектора ОФЗ.

Все еще не договорились. Демократы требуют дополнительных уступок на фоне продолжающихся переговоров о новом пакете чрезвычайной помощи, в то время как республиканцы предупреждают, что время на исходе. «Нам нужно, чтобы наши партнеры в Белом доме пошли гораздо дальше по ряду вопросов», - сказал сенатор-демократ Чак Шумер. По словам источников, администрация предлагала $400 в неделю дополнительных пособий по безработице до 14 декабря, в то время как демократы настаивают на $600. Между тем, Стивен Мнучин заявил законодателям Республиканской партии, что «если не будет сделки до пятницы, то ее вообще не будет». Между тем, два представителя ФРС предсказали, что экономика восстановится во второй половине года только при условии усиления налогово-бюджетных стимулов. «Мы восстанавливаемся с точки зрения роста в третьем квартале», - сказал Роберт Каплан CNN, добавив, что «экономика нуждается в продолжении выплаты пособий по безработице». Еще один пакет помощи окажет «важную поддержку», сказал CNBC вице-председатель Ричард Кларида. Он предупредил, что чем дольше длится пандемия, «тем выше риск долгосрочного ущерба для экономики».

Нефть выросла на признаках сокращения поставок, при этом импорт сырой нефти из Саудовской Аравии упал до второго самого низкого уровня за всю историю наблюдений, что привело к сокращению запасов в США. WTI выросла на +4.4%, поднявшись выше 200-дневной скользящей средней впервые с января. Еженедельный отчет EIA показал, что общенациональные запасы на прошлой неделе упали более чем на 7 миллионов баррелей до самого низкого уровня с апреля, при этом поставки из королевства снизились до 190,000 баррелей в день.

Российская валюта завершила торги на отметке 72,94, прибавив 0,03% по отношению к американскому доллару. На данном этапе уровни поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 72,70 и 71,80. Сопротивления — 74,40 и 75,00.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться. Количество инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 4978000, и в некоторых штатах резко подскочило число новых выявленных случаев заболеваний, что может говорить о начале второй волны.

По итогам сессии индикатор "голубых фишек" DowJonesIndustrialAverage повысился на 1,39% до отметки в 27201,32 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 ушел в плюс на 0,64% до 3327,12 пунктов, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq вырос на 0,52% и закрылся на уровне 10998,28 пунктов.

К 20.00 МСК доллар/рубль - рост на 0,77% до 73,41, а к евро/рубль - рост на 0,61%, до 86,97.

Ближе к концу торговой недели внешний фон нейтральный для рубля, что обусловлено, прежде всего, ростом цен на нефтяном рынке – это оказывает поддержку рублю.

Котировки Brent по итогам прошедших торгов - рост на 1,7% и закрылись на отметке $45,19.

Индекс доллара США - рост к корзине из 6 валют, и торгуется в районе 92,920.
Евро - рост в четверг на ослаблении доллара США.
Котировки евро/доллар - рост на 0,15% и торгуются у 1,1876.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,12% до 105,44.
Котировки пары британский фунт/доллар США – рост на 0,40% до $1,3165.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,57% до 0,7231.

Цены на нефть показывают рост на 0,77%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $45,53 за баррель.