© All Rights Reserved.
2022 | paritet.group

ОБЗОР РЫНКА

6 апреля 2022
В середине первой торговой недели апреля рубль укрепляется уже третью торговую сессию, на высоких ценах на нефть и некоторой разрядке в геополитической напряженности, ввиду продолжающихся переговорных процессов между Россией и Украиной и на поэтапном неизбежном переходе продаже газа для не дружественных России стран за рубли, а не за доллары или евро.
Укреплению рубля в ходе торгов днем способствует восходящая динамика нефтяных цен в район $107.90/барр. за нефть марки Brent на торгах днем. В моменте рубль был 78,46 руб. за доллар и 85,56 руб. за евро на Форекс. Цена на нефть снижается вечером на 3,60%, и торгуясь в моменте в районе 102,70/барр.

По итогу дня S&P 500 -1.30% индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average -0,80%, Nasdaq 100 -3.30%. Доходность 10-летних US Treasuries поднялась до 2.554%, а USD укреписля против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent снизилась в цене до $104.75/барр., а золото снизилось до $1922/oz.

Американские фондовые индексы во вторник закрылись снижением. Участники рынка оценивали перспективу более агрессивных действий ФРС для сдерживания инфляции.

Член совета управляющих Федеральной резервной системы США Лаэль Брейндард сказала во вторник, что центробанк твердо намерен принять шаги, которые замедлят темп инфляции в этом году, в том числе объявить в мае о значительном сокращении портфеля активов, стоимость которого составляет 9 трлн долларов.

После заявлений Брейнард распродажи на фондовом рынке ускорились, а доходность гособлигаций подскочила.
Участники рынка также размышляли о том, каким может быть новый раунд санкций против России. Сообщения об убийстве украинских мирных жителей, в котором Киев обвиняет российских военных, шокировали западные правительства. Российское правительство отрицает, что за гибелью украинских гражданских лиц стоят его войска.
Участники рынка продолжают внимательно следить за Федеральной резервной системой, которая впервые с 2018 года взяла курс на повышение процентных ставок. Участники рынка пытаются понять, сможет ли центробанк ужесточить денежно-кредитную политику настолько, чтобы сдержать растущую инфляцию, не причинив при этом ущерба экономике.
Публикация в среду протоколов состоявшегося 15-16 марта заседания ФРС может пролить дополнительный свет на дебаты руководства Центробанка по вопросам темпов повышения процентных ставок, инфляционного давления и экономических последствий кризиса на Украине.

Биткоин в среду продолжает ранее начатое коррекционное снижение. В данный момент актив торгуется на отметке в $43 660. Инструмент торгуется в границах восходящего канала D1 формата и в данный момент пытается продолжить коррекционное снижение от волны роста ранее. Закрепление цены выше сопротивления $48 000 может привлечь новых покупателей, которые подтолкнут цену к росту в направлении к $49 500 и выше, считают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Альтернативный сценарий – снижение и закрепление ниже поддержки $43 500, что может вызвать некоторое понижение актива в направлении к более низким ценам в направлении к $42 000 и ниже.

Мировые цены на нефть в среду вечером перешли к снижению в среднем на 3,60%, после выхода еженедельной статистики из США о запасах нефти, стоимость марки Brent торгуется в районе $102,70/барр.

Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 1 апреля, неожиданно выросли на 2,4 миллиона баррелей, или на 0,6% — до 412,4 миллиона, сообщило ранее в среду минэнерго страны. Аналитики, напротив, прогнозировали снижение показателя на 2,1 миллиона баррелей.
Тем не менее, в большей степени ситуация позитивная для цен на нефть. На рынке сохраняется дефицит предложения, который усилится в случае дополнительных санкций против энергосектора России, считают в учебно-аналитическом центре Паритет.
США уже объявили о запрете импорта российской нефти, ряда нефтепродуктов, сжиженного природного газа и угля. А глава Евросовета Шарль Мишель заявил, что ЕС рано или поздно придется вводить ограничения в отношении нефти и газа России.

Мировые цены на золото в среду вечером снижаются почти на 0,40%, на росте доходности казначейских облигаций США, золото торгуется в районе $1,920/oz.

Давление на стоимость золота оказывает рост доходности гособлигаций США. Участники торгов полагают, что Федеральная резервная система (ФРС) США может повысить процентную ставку сразу на две ступени, чтобы сдержать инфляцию.
В то же время спрос на золото остается повышенным, так как геополитическая напряженность поддерживает привлекательность золота как актива-«убежища» и инфляционного хеджа.

Рынки будут волатильными до тех пор, пока не завершится специальная военная операция на Украине, считают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Курс евро к доллару рос до 1,0914 доллара с уровня предыдущего закрытия в 1,0915 доллара. Курс доллара к иене поднимался до 123,76 иены со 123,6 иены. А индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) уменьшался на символические 0,02%, до 99,45 пункта.
В среду ФРС опубликует протокол своего мартовского заседания, по итогам которого регулятор повысил базовую ставку до 0,25-0,5% годовых. Инвесторы рассчитывают получить подсказки по дальнейшей монетарной политике ФРС. По данным CME Group, большинство опрошенных аналитиков ожидает от ФРС повышения ставки на майском заседании до 0,75-1%.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 81900010 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги вторника на отметке 81,35 руб., укрепившись на 0,30% по отношению к американскому доллару на оптимистичном внешнем фоне. Рубль на данной торговой неделе в основном укрепляется и снижается по отношению цен закрытия вторника от мощной волны роста ранее на некоторой разрядке геополитической и санкционной напряженности, рисков, с ними связанных, и высоких цен на нефть.

На российском валютном рынке продолжилось укрепление рубля к доллару и евро, несмотря на риски объявления формального дефолта по еврооблигациям Минфина РФ. Видимо, игроки рынка подготовились к этому и учли в рыночных курсах такой ход развития событий.

Рубль ощутимо вырос в среду к доллару и евро, несмотря на риски объявления формального дефолта по еврооблигациям Минфина РФ и санкции США Геополитические и санкционные риски продолжают быть основным фактором возросшей курсовой волатильности рубля.

Рубль ощутимо растет в среду, доллар снизился до 78,45 рублей, евро снижается до 85,38 рублей, обе валюты обновили в ходе торгов недавние минимумы, следует из данных Московской биржи.

Отсутствие консенсуса в переговорах ЕС по санкциям на российские энергетические ресурсы дало новый импульс рублю, вышедшему на максимумы со второй половины февраля.

Между тем, нефть продолжает снижаться сегодня вечером на 3,60% до $102,70/барр. Впрочем, этот фактор сейчас остается второстепенным для динамики курса рубля.

В итоге доллар упал к рублю 4,3%, евро – на 4,9%. Рублевая цена нефти составила около 8,3 тысячи за баррель сорта Brent.

Рынок нефти смог на данный момент удерживается выше психологически значимого уровня $100.00/барр. Марка Brent снижается вечером на 3,60% до $102.70/барр. Этому способствовало еженедельная статистика по нефти в США. Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 1 апреля, неожиданно выросли на 2,4 миллиона баррелей, или на 0,6% — до 412,4 миллиона, сообщило ранее в среду минэнерго страны. Аналитики, напротив, прогнозировали снижение показателя на 2,1 миллиона баррелей.

Рубль в среду укрепляется против доллара и евро на Форекс. Доллар США снижается в направлении к промежуточному уровню поддержки 78,50 руб., а при закреплении под ним - ценам откроется дорога и в район 78,00 руб. и возможно даже ниже.

В целом основным фактором для нефти остается баланс между запасами и спросом на сырье в условиях напряженной геополитической ситуации.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 78,50 руб. и 77,00 руб., и далее к 75.00 руб., сопротивление – 84,50 руб., и далее к 89,00 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 6 апреля 2022
Первый сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 78,50 руб. и далее в направлении к 77,00 руб. Это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, продолжении роста нефтяных цен в направлении к $115,00-125,00/барр. и выше.

Второй сценарий — пока сохраняются сильные геополитические и санкционные риски и снижаются  цены на нефть, можно предположить некоторое продолжение ослабления рубля. К примеру, в рамках данной недели в направлении к уровню сопротивления 84,50 - 89,00 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, выходе иностранных инвесторов из российских активов и снижении нефтяных цен в район $100-90/барр. и ниже.

Индекс доллара США растет к корзине из 6 валют, торгуется в районе 99,62.

Котировки евро/доллар – снижение на 0,06%, торгуются у 1,0900.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,12% до 123,81.
Котировки пары британский фунт/доллар США – снижение на 0,05% до $1,3061.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,95% до 0,7504.

Цены на нефть показывают снижение на 3,60%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $102,70 за баррель.
6 апреля / 2022