© All Rights Reserved.
2022 | paritet.group

ОБЗОР РЫНКА

31 августа 2020
В первый день торговой недели и в последний день августа рубль открыл торги ценовым разрывом вниз, в укрепление, но потом начал сдавать позиции и ослабевал на фоне попыток замедления в росте цен на нефть. В моменте рубль был 74,52 рублей за доллар и 89,01 рублей за евро. Цены на нефть с открытия торгов пытаются продолжить рост.
В первый день торговой недели и в последний день августа рубль открыл торги ценовым разрывом вниз, в укрепление, но потом начал сдавать позиции и ослабевал на фоне попыток замедления в росте цен на нефть. В моменте рубль был 74,52 рублей за доллар и 89,01 рублей за евро. Цены на нефть с открытия торгов пытаются продолжить рост.

Акции США закрылись на очередных исторических максимумах после того, как Джером Пауэлл вчера дал понять, что ФРС будет более терпеливой с инфляцией и низким уровнем безработицы. S&P 500 по итогам дня +0.7% и закрылся ростом 7-й день подряд, Nasdaq 100 +0.6%. Выросли все секторы рынка без исключения. Лидерами были секторы Energy +1.8%, Materials +1.2% и Industrials +0.9%; в отстающих - Health Care +0.2%, Communication Services +0.2% и Utilities +0.3%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась на -3 бп до 0.72%, а USD снизился против валют G-10 до двухлетних минимумов.

Индекс Dow Jones industrial average повысился на 161.60 пунктов или 0.57% до 28653.87 пунктов, рост за неделю составил 2.6%. Индекс Standard & Poor's 500 повысился на 23.46 пунктов или 0.67%, закрывшись на уровне 3508.01 пунктов и прибавив в течение недели 3.3%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 70.30 пунктов или 0.60% до значения 11695.63 пунктов, выигрыш за неделю составил 3.4%.

Благоприятные статистические выкладки помогли сформировать доминирующий в пятницу покупательский настрой на биржах. Дополнительным же мотивирующим фактором явилось состоявшееся днем ранее выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, который огласил обновленную концепцию реагирования монетарной политики на показатели занятости и инфляции, что позволит поддерживать ключевую процентную ставку на текущем исключительно низком уровне в течение длительного времени. Позитивно было воспринято инвесторами и озвученное администрацией президента Трампа заявление о его готовности подписать законопроект о выделении 1.3 трлн долларов на компенсацию ущерба от коронавирусной пандемии.

Все это в совокупности позволило триаде основных фондовых индексов финишировать в уверенном плюсе и добиться значительного выигрыша по итогам прошедшей недели. При этом для индекса S&P 500 неделя стала выигрышной в 5-й раз подряд, что является самой продолжительной успешной серией с декабря прошлого года.

Ситуация с пандемией коронавируса развивается, и на сегодняшний день по числу зараженных США опережает все страны. Количество инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 6183200.

К 20.00 МСК доллар/рубль - рост на 0,55% до 74,41, а к евро/рубль - рост на 0,92%, до 88,90.

Пара доллар/рубль пробила верхнюю границу диапазона 72,70-74, в котором находилась в течение последних двух недель, и протестировала на прочность уровень 75.50.

На фоне политических рисков, обусловленных ситуацией в Белоруссии, и истории с госпитализацией оппозиционера Алексея Навального рубль подвергся спекулятивному давлению и в среду достиг отметки 76 за доллар. И с учетом того, что российская валюта лишена значимой поддержки со стороны долгового рынка, где из-за низкой ключевой процентной ставки практически отсутствует спрос на предлагаемые Минфином ОФЗ, рублю остается надеяться лишь на охлаждение политических страстей. Как показывает практика, со временем политическая составляющая уходит на второй план, и российская валюта возвращается в орбиту влияния традиционных для нее факторов.

Что же касается перспектив на эту неделю, то для возвращения рубля в ранее торгуемый диапазон 72,70-73,80 по отношению к доллару, нужно его уверенное закрепление под уровнем 74. В противном случае, мы снова можем увидеть попытку тестирования уровня 76.

На рынках долга выдался спокойный день. Доходности бенчмарков в целом не изменились: UST10Y 0.72%, Bunds 10Y -0.41%.

Основные выпуски ЕМ немного подешевели (+1 бп по доходности), в то время как высокодоходные облигации укрепились (-4 бп).

Российские евробонды повторяли динамику других суверенных облигаций, а доходности ОФЗ снизились на 4 бп.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими динамику рублевого курса, будут оставаться движения нефтяных цен, общие настроения рынка, интерес инвесторов к покупкам российских активов и действия ЦБ на рынке.
Обзор финансового рынка 31 августа 2020
В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 01.09.20 в 04:45 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin, 07:30 - Решение Резервного банка Австралии по процентной ставке, 10:55 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии, Изменение количества безработных в Германии, 11:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Великобритании, 12:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне (г/г), 17:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США от ISM, 02.09.20 в 04:30 - ВВП Австралии (кв/кв), 15:15 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP, 17:30 - Запасы сырой нефти в США, 21:00 - Речь секретаря казначейства Кашкари, 03.09.20 в 11:30 - Композитный индекс деловой активности (PMI) Великобритании, Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании, 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США, 17:00 - Выступление главы Банка Англии Бейли, 17:00 - Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM, 04.09.20 в 04:30 - Объём розничных продаж в Австралии (м/м), 11:30 - Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании, 15:30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США, Уровень безработицы в США, 15:30 - Изменение занятости в Канаде, Индекс деловой активности в Канаде от Ivey.

Индекс доллара США – снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 92,100.
Евро торгуется с ростом в понедельник.
Котировки евро/доллар - рост на 0,38% и торгуются у 1,1948.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,46% до 105,81.
Котировки пары британский фунт/доллар США - рост на 0,21% до $1,3378.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,34% до 0,7391.

Цены на нефть показывают снижение на 0,41%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $45,62 за баррель.
31 августа / 2020