ОБЗОР РЫНКА

30 марта 2020
В начале торговой недели рубль слабел с открытия торгов в понедельник; на фоне усиления падения нефтяных котировок и в моменте рубль к доллару опускался до 80.10 рублей за доллар и к 88,25 рублей за евро. Цены на нефть с открытия торгов продолжали снижение на уменьшении спроса на нефть. В настоящий момент на рынке нефти продолжается нефтяная война Саудовской Аравии против России за рынки сбыта в Европе и в Азии, по этой причине идет демпинг цен, от чего страдают все страны добытчики нефти. Напоминаем, что с 24:00 по МСК 31 марта сделка ОПЕК+ прекращается по сроку, и у всех участников будут развязаны руки по поводу объёмов добычи и реализации нефти. В ряде стран уже заявляли о существенном увеличении добычи и продажи с большими дисконтами. Возможно предположить, что в ожидании конца марта и первых чисел апреля, цены на нефть могут уйти в боковое движение в ожидании развития противостояния Саудовской Аравии и России.
Американские индексы закрылись в минусе после трехдневного ралли. Трейдеры сократили позиции в преддверии выходных, несмотря на то, что Конгресс принял законопроект о стимулировании экономики на сумму $2 трлн. ФРС объявила, что, начиная со следующей недели, сокращает ежедневные темпы покупок казначейских облигаций до 60 млрд долларов, что вызвало продажи в последний час торгов. S&P 500 по итогам дня потерял -3.4%, Nasdaq 100 -3.9%.

Палата представителей приняла законопроект о стимулировании экономики на сумму 2 триллиона долларов, и Дональд Трамп незамедлительно подписал его, обеспечив денежные выплаты миллионам американцев и крупные кредиты крупным и малым предприятиям. Конгресс также уже начал обсуждать четвертый пакет, в котором демократы просят предусмотреть более серьёзную защиту рабочих мест и больше денег для таких пострадавших штатов, как Нью-Йорк.

Саудовская Аравия и Россия не ведут диалог. Королевство опровергло спекуляции насчет того, что Эр-Рияд ищет переговоров с Москвой для разрешения ценовой войны в нефти, несмотря на продолжающееся падение спроса во всем мире. Ситуация может ухудшиться на следующей неделе, когда закончится текущая сделка ОПЕК +, в результате чего каждая страна-член сможет свободно наращивать добычу по своему желанию. На фоне новостей нефть марки Brent падала на -6.4% ниже 25 долларов за баррель.
ОБЗОР РЫНКА 30 марта 2020
Между тем ситуация с распространением пандемией коронавируса продолжает ухудшаться, и насколько далеко зайдет рецессия из-за коронавируса, и как быстро правительствам удастся сгладить негативные последствия пандемии, пока непонятно. Заметим, что на сегодняшний день по числу зараженных США опережают и Китай, и Италию. Количество инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 140тыс.

По итогам сессии индикатор "голубых фишек" Индекс Dow Jones industrial average снизился на 915.39 пунктов или 4.06% до 21636.78 пунктов, рост за неделю составил 12.8%. Индекс Standard & Poor's 500 снизился на 88.6 пунктов или 3.37%, закрывшись на уровне 2541.47 пунктов и подскочив в течение недели на 10.3%. Индекс Nasdaq Composite снизился на 295.16 пунктов или 3.79% до значения 7502.38 пунктов.

К 18.00 МСК доллар/рубль - рост на 1,30% до 79,85, а к евро/рубль - рост на 0,25%, до 87,99.

В начале торговой недели негатив для рубля сохраняется, что обусловлено, прежде всего, вновь резким снижением цен на нефть. Уже в первой половине дня котировки марки Brent снизились к 22,00 долларов за баррель.

Фактор коронавиуса, который распространился по большинству стран мира и которым уже заболело более 741.000 человек, в том числе и в России, где уже более 1836 заболевших, оказывает давление на динамику валют развивающихся рынков и на рубль.

Слабость рубля по-прежнему обусловлена совокупностью негативных факторов, которые, по сути, создали идеальный шторм, через который вот уже несколько недель проходит российская валюта.

Первый, это, конечно, негативные настроения на мировых финансовых рынках, связанные с распространением коронавируса и чересчур усердной борьбой с ним. Второй, более значимый фактор, это сильнейшее падение цен на нефть, которые из-за срыва сделки ОПЕК+ в одночасье рухнули ниже границы безубыточности российского бюджета ($42,5).

Золотовалютные резервы Банка России за последнюю отчетную неделю упали на 5,1%, что составляет без малого 30 млрд долл. – такими темпами наши резервы не таяли с 2008-го года. И сейчас нет уверенности, что регулятор и дальше сможет (или захочет) тратить свои резервы столь же рьяно – соблазн отпустить рубль в управляемую инфляцию, если ситуация продолжит ухудшаться, слишком велик.

Хотя пока наша валюта выглядит относительно неплохо: в текущей ситуации российский рубль явно не имеет поводов для укрепления, хотя и терял последнее время все же заметно медленней, чем котировки углеводородов, корреляция с которыми в кризисные периоды заметно возрастает. Впрочем, риски того, что сегодня он пустится вдогонку, если цены на энергоносители не развернутся на какое-то время вверх, весьма велики.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 31.03.20 в 04:00 – Индекс деловой активности в производственном секторе (март) по Китаю, 09:00 – ВВП (г/г) и (кв/кв) (4 кв.) по Великобритании, 10:55 – Изменение количества безработных в Германии (март), 12:00 – Индекс потребительских цен (г/г) (март) по Еврозоне, 15:30 – ВВП (м/м) (январь) по Канаде, 17:00 - Индекс доверия потребителей СВ (март) по США, 01.04.20 в 02:50 – Индекс настроения крупных производителей от Tankan (1-кв.) по Японии, 04:45 - Индекс деловой активности в производственном секторе от Caixin (март) по Китаю, 11:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе (март) по Германии, 11:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе (март) по Великобритании, 15:15 – Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (март) по США, 17:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM (март) по США, 17:30 – Запасы сырой нефти по США, 02.04.20 в 11:30 - Индекс деловой активности в строительном секторе (март) по Великобритании, 15:30 – Число первичных на получение пособий по безработице по США, 03.04.20 в 03:30 – Объём розничных продаж (м/м) (февраль) по Австралии, 11:30 - Индекс деловой активности в секторе услуг (март) по Великобритании, 15:30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (март) и Уровень безработицы (март) по США, 17:00 – Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (март) по США.

Индекс доллара США - рост к корзине из 6 валют и торгуется в районе 99,260.

Евро снижается в понедельник в рамках коррекции к доллару США на всеобщем ослаблении позиции доллара, после того как власти США приняли дополнительные финансовые меры более чем на 2,2 трлн. Долларов.

Котировки евро/доллар - снижение на 1,06% и торгуются у 1,1021.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,08% до 107,92.
Котировки пары британский фунт/доллар США - снижение на 0,59% до $1,2382.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,08% до 0,6161.

Цены на нефть показывают снижение на 6,90%. К 18.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $26,00 за баррель.
30 марта / 2020

Made on
Tilda