ОБЗОР РЫНКА

3 августа 2020
В самом начале месяца и первой торговой недели рубль с открытия торгов слабел, но во второй половине дня на фоне роста нефтяных котировок в рамках коррекции от последней волны снижения рубль воспрял духом и начал укрепляться. В моменте рубль был 74.59 рублей за доллар и 87,64 рублей за евро. Цены на нефть с открытия торгов плавно пошли в рост.
Акции США продлили июльское ралли на фоне роста акций технологического сектора и новостей о том, что Белый дом и демократы планируют встретиться в субботу, чтобы обсудить следующий пакет мер по помощи экономике на фоне пандемии. S&P 500 по итогам дня +0.8%, Nasdaq 100 +1.8% на фоне сильной отчетности от таких гигантов, как Apple (+10.5% после отчетности), Amazon.com (+3.7%) и Facebook (+8.2%). Лидерамибылисектора Technology +2.5%, Communication Services +1.4% и Consumer Discretionary +0.5%; вотстающих - Health Care -0.6%, Energy -0.5% и Industrials -0.4%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась на -2 бп до 0.53%, а USD вырос против валют G-10.

Индекс DowJonesindustrialaverage повысился на 114.67 пунктов или 0.44% до 26428.32 пунктов, отступление за неделю составило 0.2%. Индекс Standard&Poor's 500 повысился на 24.90 пунктов или 0.77%, закрывшись на уровне 3271.12 пунктов и прибавив в течение недели 1.7%. Индекс NasdaqComposite увеличился на 157.46 пунктов или 1.49% до значения 10745.27 пунктов, выигрыш за неделю составил 3.7%.

Статистические данные по США вышли смешанного характера. Наибольшее разочарование вызвал окончательный индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который в июле снизился до 72.5 пунктов с 78.1 пункта в июне и к тому же уступил зарегистрированным на предварительном этапе обследования 73.2 пунктам и спрогнозированным в финале 72.9 пунктам. Определенное ухудшение потребительского настроя американцев, по-видимому, отражает их тревожные опасения в связи с новой волной коронавирусной инфекции во многих штатах, где фиксируются рекордные показатели заболеваемости и летальных исходов.

Чикагский индекс деловой активности в регионе, обычно хорошо коррелирующий с общенациональной тенденцией, вырос в июле до максимального с мая прошлого года уровня в 51.9 пунктов при ожидавшихся 44.5 пунктах с 36.6 пунктов в июне.

Были обнародованы еще и данные по индивидуальному бюджету американских граждан. Личные доходы населения в июне сократились на 1.1% при ожидавшихся 0.6% после пересмотренного с 4.2% до 4.4% снижения мае. Тогда как расходы на личное потребление увеличились на 5.6% (больше, чем спрогнозированные 5.2%) после скорректированного с 8.2% до 8.5% роста месяцем ранее. При этом общенациональный коэффициент личных сбережений опустился до 19.0% с 24.2% в мае. В числе прочих данных базовый ценовой индекс потребления приплюсовал в русле ожиданий в июне 0.2%, по сравнению же с прошлым годом индекс повысился на 1.0%.

Ситуация с пандемией коронавируса развивается, и на сегодняшний день по числу зараженных США опережает все страны. Количество инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 4827000.

К 20.00 МСК доллар/рубль - снижение на 1,51% до 73,30, а к евро/рубль - снижение на 1,70%, до 86,06.

На данном этапе проход отметки 73,80 создает риски дальнейшего ослабления российской валюты к уровням 74,50-75 по отношению к доллару, а в связи с продолжающимся ростом единой европейской валюты на рынке Forex, рубль может преодолеть отметку 89 по отношению к евро.

В настоящий момент, на фоне все еще низких цен на нефть, российская валюта не получает серьезных бонусов от ослабления доллара на глобальном валютном рынке и по большей части ориентируется на внутреннюю повестку, которая на данном этапе негативна для рубля. Против отечественной валюты выступают такие факторы, как снижение валютных интервенций Банком России, обратная конвертация в валюту полученных иностранными фондами дивидендов от российских компаний и приостановившие свой рост у отметки $45 цены на нефть.
Обзор финансового рынка 3 августа 2020
Кроме того, вследствие планомерного снижения ключевой процентной ставки Банком России значительно снизилась поддержка рубля со стороны долгового рынка. Падение доходностей отечественных ОФЗ привело к резкому снижению спроса на данный инструмент как со стороны российских, так и со стороны иностранных игроков. Так, в ходе аукционов, проведенных Минфином в среду, ведомству в очередной раз не удалось привлечь нужный объем денежных средств, который необходим для выполнения квартального плана по займам в размере 1 трлн рублей. Спрос на первом аукционе оказался более чем на треть ниже предложенного Минфином объема – 30 млрд рублей, привлечь из которого удалась только 8,6 млрд рублей. На втором размещении спрос был существенно больше, но инвесторы потребовали значительную скидку, и Минфин, удовлетворив лишь незначительную часть заявок, привлек всего 19,2 млрд рублей.

В пятницу вышла статистика по квартальной динамике ВВП Франции, Италии и Испании (-13.8%, -12.4% и -18.5% соответственно). Bunds 10Y 0.53 (+1 бп). UST к закрытию изменились незначительно. Облигации EM закрылись в плюсе, основные выпуски подорожали на 8 бп.

Российские суверенные выпуски продемонстрировали более слабую динамику, прибавив лишь 2-4 бп, доходности ОФЗ снизились на 1 бп.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими динамику рублевого курса, будут оставаться движения нефтяных цен, общие настроения рынка, интерес инвесторов к покупкам российских активов и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 04.08.20 в 07:30 – Решение по процентной ставке (июль), по Австралии, 05.08.20 в 01:45 – Изменение занятости (кв/кв) (2 кв.) по Новой Зеландии, 11:30 – Композитный индекс PMI (июль), Индекс деловой активности в секторе услуг (июль ), по Великобритании, 15:15 – Изменение числа занятых в несельском секторе от ADP (июль), по США, 17:30 – Запасы сырой нефти, по США, 06.08.20 в 09:00 – Отчет Банка Англии по инфляции, Решение по процентной ставке (июль), Протокол заседания Комитета по кредитно-денежной политике, по Великобритании, 11:30 – Индекс деловой активности в строительном секторе по Великобритании, 14:30 - Выступление главы Банка Англии Бейли, 15:30 – Число первичных заявок на получение пособий по безработице, Уровень безработицы (июль) по США, 15:30 – Изменение числа занятых (июль) по Канаде.

Индекс доллара США – рост к корзине из 6 валют, торгуется в районе 93,567.

Евро торгуется с повышением в понедельник.
Котировки евро/доллар - снижение на 0,17% и торгуются у 1,1754.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,18% до 106,07.
Котировки пары британский фунт/доллар США - снижение на 0,37% до $1,3062.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,43% до 0,7116.

Цены на нефть показывают рост на 1,80%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $44,30 за баррель.
3 августа / 2020

Made on
Tilda