ОБЗОР РЫНКА

Акции США нашли точку опоры после подписания Трампом нового пакета помощи экономике, хотя все равно закрыли неделю в минусе. S&P 500 по итогам дня +1.4%, Nasdaq 100 +1.7%.

Президент Трамп подписал новый пакет расходов на 484 миллиарда долларов, который включает больше денег для малого бизнеса. Новый закон также предоставит десятки миллиардов долларов помощи медицинским работникам и предоставит 25 миллиардов долларов на расширение тестирования на вирусы в США. Законодатели уже обсуждают следующую фазу законодательства по спасению от вирусов. Эта новость появилась после заявления Бюджетного управления Конгресса, что дефицит федерального бюджета может увеличиться более чем втрое до рекордных 3.7 трлн долларов в этом финансовом году. Не имеют права на кредиты для поддержки малого бизнеса Paycheck Protection Program (PPP): хедж-фонды и фирмы private equity. Утверждая законопроект, Трамп намекнул, что заблокирует помощь для Почтовой службы США (US Postal Service – USPS), если она не установит более высокие тарифы для таких компаний, как Amazon. Описав это как «шутку», он позже написал в Твиттере, что никогда не допустит банкротства USPS. Он также предложил правительству подумать о бронировании авиабилетов на четыре-пять лет вперед со скидкой, чтобы поддержать находящиеся в бедственном положении авиакомпании США.

С понедельника сезон корпоративной отчетности в мире набирает полный ход, и инвесторы смогут внимательно изучить, насколько коронавирус уже нанес вред (или помог) бизнесу разных отраслей. Четыре компании FAANG венчают сезон корпоративной отчетности США на следующей неделе. По оценкам Bloomberg Intelligence, Amazon может побить прогнозы по выручке, но разочаровать по прибыли, так как спрос и расходы выросли. Apple и Alphabet, скорее всего, приняли удар. Также отчитывается Facebook, Samsung и Microsoft. BP, Shell и Exxon входят в число крупнейших нефтяных компаний, которые отчитываются на фоне рекордно низких цен на нефть. Финансовый сектор будет представлен UBS, Deutsche Bank и HSBC. Другие большие компании: GE и Caterpillar; Daimler, Ford, VW и Tesla; Starbucks и McDonald's; Bayer, Novartis, Pfizer, Glaxo и Gilead.

Ситуация с пандемией коронавируса продолжает ухудшаться. Заметим, что на сегодняшний день по числу зараженных США опережает все страны. Количество инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 987 тыс.

К 19.30 МСК доллар/рубль - рост на 0,07% до 74,61, а к евро/рубль - рост на 0,22%, до 80,84.

В начале торговой недели нейтральный фон для рубля сохраняется. Снижение цен на нефть уже похоже учтены рынком на данных уровнях 25-20 долларов за баррель, снижение процентной ставки до 5,5% Банком России; усиленные продажи валюты ЦБ на рынке и очередной налоговый период оказывают поддержку рублю. Уже в первой половине дня котировки марки Brent снизились к 22,54 долларов за баррель.

Фактор коронавируса, который распространился по большинству стран мира и которым уже заболело более 3.002.000 человек, в том числе и в России, где уже более 87.140 заболевших, продолжает оказывать давление на динамику валют развивающихся рынков и на рубль.

Отечественная валюта продолжает следовать за нефтяными котировками, как за поводырем: после приостановки роста цены на нефть динамика рубля сместилась на время в сторону плавного снижения. Возвращение же стоимости нефти к заметному росту вернет рубль к укреплению в парах с долларом и евро.

Рубль остается в состоянии некоего баланса на уровне 73-75,50 рублей к доллару, на данный момент при ценах на нефть марки Brent в районе 20-26 долларов за баррель.

На прошлой неделе, вопреки неблагоприятной конъюнктуре, российская валюта демонстрировала силу по отношению к доллару и евро. Такая устойчивость рубля была обусловлена двумя факторами. Первый – это продолжающиеся в рамках бюджетного правила валютные интервенции Центробанка. И второй – усилившиеся покупки иностранными и отечественными инвесторами долгового сегмента российского рынка.

Поводом для столь активного интереса к рублевому госдолгу стали ожидания смягчения ДКП ЦБ РФ. В пятницу Банк России снизил ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов и дал намек на дальнейшее смягчение финансовых условий. Как правило, снижение ставки ведет к ослаблению курса национальной валюты, но в случае с рублем негативной реакции рынка на решение Центробанка не последовало.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими динамику рублевого курса, будут оставаться движения нефтяных цен, общие настроения рынка, темпы распространения коронавируса в стране, меры властей по стабилизации и стимулированию экономики, действия ЦБ на рынке.

Только разворот нефтяных цен к устойчивому росту в сторону 42,5 долларов за баррель может способствовать устойчивому укреплению рубля без вмешательства в его стабилизацию ЦБ.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 28.04.20 в 06:00 – Доклад по денежно-кредитной политике Банка Японии, 17:00 – Индекс доверия потребителей (апрель) по США, 29.04.20 в 01:45 – Изменения занятости (кв/кв) (1кв.) по Новой Зеландии, 04:30 – Индекс потребительских цен (кв/кв) (1кв.) по Австралии, 15:30 – ВВП (кв/кв) (1кв.) по США, 17:00 – Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (март) по США, 17:30 - Запасы нефти по США, 21:00 – Решение по процентной ставке ФРС, Заявление FOMC по США, 21:30 – Пресс-конференция FOMC по США, 30.04.20 в 04:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе (апрель) по Китаю, 10:55 – Изменение количества безработных в Германии (апрель), 12:00 – Индекс потребительских цен (г/г) (апрель) по Еврозоне, 14:45 – Решение по процентной ставке (апрель) ЕЦБ, Ставка по депозитным средствам (апрель), Заявление по монетарной политике ЕЦБ, 15:30 – Число первичных заявок на получение пособий по безработице по США, 15:30 – ВВП (м/м) (февраль) по Канаде, 15:30 Пресс-конференция ЕЦБ.

Индекс доллара США - рост к корзине из 6 валют и торгуется в районе 100,153.

Евро растёт в понедельник в рамках коррекции к доллару США на всеобщем ослаблении позиции доллара, после того, как Президент США Дональд Трамп подписал новый пакет расходов на 484 миллиарда долларов, который включает больше денег для малого бизнеса.

Котировки евро/доллар - рост на 0,04% и торгуются у 1,0824.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,23% до 107,25.
Котировки пары британский фунт/доллар США - рост на 0,42% до $1,2420.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 1,14% до 0,6458.

Цены на нефть показывают снижение на 7,30%. К 19.30 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $23,00 за баррель.