© All Rights Reserved.
2022 | paritet.group

ОБЗОР РЫНКА

26 апреля 2021
В начале четвертой торговой недели апреля рубль торгуется со смешанной динамикой, но пытается продолжить импульс на укрепление, начатый ранее. Поддержку рублю оказывает пик очередного налогового периода и возобновление роста нефтяных цен во второй половине торговой сессии понедельника. Участники нефтяного рынка пытаются оценить последствия роста заболеваемости коронавирусом в мире для перспектив восстановления спроса.
В моменте рубль был 74,71 рублей за доллар и 90,18 рублей за евро. Нефть на торгах в первый торговый день недели перешла в рост во второй половине торговой сессии после снижения ранее и торгуется в районе $65,00.

В данный момент нефть марки Brent торгуется в диапазоне 63,80-65,70. Сейчас Brent показывает снижение на 0,52% и торгуется вблизи значения $65,08 в указанном диапазоне с потенциалом продолжить рост.

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели ростом после того, как апрельский краткий сводный индекс деловой активности Markit достиг рекордной отметки 62.2, что является еще одним свидетельством укрепления спроса. Продажи новых домов также превзошли ожидания. Индекс S&P 500 +1.10%, Dow Jones Industrial Average прибавил + 0,70%, Nasdaq 100 прибавил +1.144%. Нефть Brent поднялась в район $66,11/барр., а Золото снизилось в район $1775.

Президент Джо Байден хочет отменить преференциальный налоговый режим США в отношении инвестиционного дохода, который принес пользу богатым, поскольку он стремится профинансировать новую масштабную программу социальных расходов. Но для этого ему нужно будет преодолеть серьезное политическое препятствие в Конгрессе. По словам источников, Белый дом планирует почти вдвое увеличить ставку налога на прирост капитала для тех, кто зарабатывает от $1 млн в год, до 39.6%. Однако, это не повлияет на многих. Согласно данным по налогам за 2018 год, только около 0.32% американских налогоплательщиков сообщили о доходе в размере более $1 млн в своих декларациях. Этот шаг приведет к тому, что максимальная федеральная ставка на прирост капитала для богатых американцев достигнет 43.4% с учетом сбора для финансирования программы Obamacare. Это изменит устоявшийся более века обычай меньшего налогообложения инвестиций по сравнению с оплатой труда.

Курс доллара к основным мировым валютам перешел к снижению в понедельник вечером, что связанно с ростом бирж США, а также с коррекционной динамикой.

Рост фондовых рынков США негативен для доллара, поскольку традиционно доллар выступает как более надежный актив.

В последнюю неделю апреля курс доллара больше склонен к снижению на снижении доходности долговых бумаг США.

Мировые цены на нефть продолжают снижаться в понедельник вечером на опасениях за спрос, вызванных вспышками заболеваемости коронавирусом в мире. Днем цены на нефть снижались примерно на 0,35% до $65,16/барр.

На настроения инвесторов продолжает оказывать влияние эпидемиологическая обстановка в мире. Ряд стран продолжает фиксировать рост заболеваемости коронавирусом, что тормозит процесс снятия карантинных ограничений и негативно отражается на перспективах восстановления спроса на нефть.

Наиболее тяжелой ситуация сейчас остается в Индии, одном из крупнейших импортеров нефти. Страна находится на втором месте в мире по числу выявленных случаев коронавируса. Согласно последним данным минздрава, всего в стране зарегистрировано свыше 17,3 миллиона случаев COVID-19.

В понедельник вечером цены продолжают снижаться, так как инвесторы отмечают сохраняющуюся неопределенность, вызванную ростом заболеваемости коронавирусом, и к вечеру нефть марки Brent торгуется в районе в $65.08/барр.

В ближайшее время цены на нефть могут быть нестабильны, поскольку настроения инвесторов будут колебаться на фоне противоречивых факторов, к которым можно отнести оптимизм в отношении экономик США и Европы, а также тяжелую ситуацию с коронавирусом в Индии, предполагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

На данном этапе Brent может попытаться продолжить консолидироваться в районе цен $63,80-65,80/барр. в отсутствии сильных информационных поводов для дальнейших движений, а при выходе из данного диапазона вверх может продолжить рост в направлении к $67,50/барр. Альтернативный сценарий — это возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $63,80 откроет ценам дорогу к более низким в направлении к $62,00/барр., предполагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Стоимость золота торгуется разнонаправленно в понедельник вечером, в районе $1780.0; трейдеры позднее на текущей неделе ждут заседания ФРС США и данных по динамике ВВП крупнейшей мировой экономики в первом квартале.

В центре внимания мировых рынков на текущей неделе будет двухдневное заседание ФРС по денежно-кредитной политике, которое завершится в среду. Рынки ждут, что регулятор сохранит мягкую монетарную политику, чтобы поддержать восстановление экономики.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 26 апреля 2021
Помимо заседания ФРС в среду, на стоимость драгоценного металла может также повлиять выступление президента Джо Байдена перед конгрессом в среду.

Поддержку стоимости золота оказывает снижение доходности гособлигаций США. В таком случае драгметалл становится выгоднее для инвесторов.

Давление на золото оказывает рост доходности гособлигаций. Доходность десятилетних US Treasuries растет до 1,572% с уровня предыдущего закрытия в 1,566%. На этом фоне золото становится менее привлекательным для инвесторов, что приводит к снижению стоимости драгметалла, предполагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Стоимость биткоина в понедельник вечером после обновления исторических максимумов ранее ушла в коррекцию от последней волны роста и торгуется на отметке $54200,00. Так как на данный момент восходящая тенденция по активу не сломана, мы рекомендуем присмотреться к покупкам актива после завершения коррекционного снижения, так как потенциал роста актива не исчерпан.

Ситуация с пандемией коронавируса развивается стремительно во всех странах мира, и на сегодняшний день по числу зараженных США существенно опережает все страны. Количество заболевших коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 32830250 человек.

К 20.00 МСК доллар/рубль - снижение на 0,03% до 74,97, а к евро/рубль - снижение на 0,04%, до 90,64.

Рублевые активы продолжают испытывать давление со стороны геополитической неопределенности и из-за угроз новых санкций. Поэтому российская валюта остро реагирует на ухудшение внешней обстановки. На данный момент рублю удается укрепляться в основном из-за некоторой разрядки напряженности на границе России и Украины и повышения процентной ставки Банком России до 5%.

Пара доллар/рубль в понедельник на фоне попыток коррекции от роста ранее нефтяных цен и негативном внешнем фоне торгуется разнонаправленно, но в рамках образованного за последнюю неделю ценового диапазона 74,70-77,10. Уровень поддержки 75,20 оказался пробит вниз, и на данный момент цены торгуются ниже него, что может указывать на возможное продолжение попытки актива торговаться в рамках снижения.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 26-30.04.21 г., мы можем предположить несколько сценариев. Первый сценарий - продолжение торговли в образованном диапазоне 74,70 -77,10 руб. Второй сценарий - это снижение, мы можем наблюдать при закреплении цен ниже 75,20 руб., тогда ценам откроется дорога в диапазон более низких цен в направлении к поддержке 72,70 и возврат к торговле в ранее образованный торговый диапазон 72,40- 76,50 руб., в этом случае мы скорее всего увидим рост нефтяных цен в направлении к $63,00-68.00 и выше. Третий сценарий - это возможный рост актива выше границ диапазона 74,70-77,10 руб., тогда ценам откроется дорога в диапазон более высоких цен в направлении к сопротивлению 77,00 руб. и далее к 78,00 руб., в этом случае мы скорее всего увидим снижение нефтяных цен в направлении к $58,00-62.00 и ниже.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса, будут оставаться движения нефтяных цен, сохраняющиеся геополитические риски, общие настроения рынка, интерес инвесторов к покупкам российских активов и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 27.04.21 в 06:00 - Доклад по денежно-кредитной политике Банка Японии, Квартальный доклад Банка Японии о перспективах экономики и инфляции, 17:00 - Индекс доверия потребителей США от CB, 28.04.21 в 04:30 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Австралии (кв/кв), 15:30 - Базовый индекс розничных продаж в Канаде (м/м), 17:00 - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью, 17:30 - Запасы сырой нефти в США, 21:00 - Решение по процентной ставке ФРС США, Пресс-конференция Комитета по открытым рынкам ФРС США, 21:30 - Заявление Комитета по открытым рынкам ФРС США, 29.04.21 в 10:55 - Изменение количества безработных в Германии, 15:30 - ВВП США (кв/кв), Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США, 17:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США (м/м), 30.04.21 в 04:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая, 09:00 - ВВП Германии (кв/кв), 12:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне (г/г), 15:30 - ВВП Канады (м/м).

Индекс доллара США – снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 90,793.
Евро торгуется со снижением в понедельник на росте доллара США.
Котировки евро/доллар - снижение на 0,05% и торгуются у 1,2092.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,19% до 108,12.
Котировки пары британский фунт/доллар США - рост на 0,20% до $1,3902.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,76% до 0,7803.

Цены на нефть показывают снижение на 0,52%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $65,07 за баррель.
26 апреля / 2021