ОБЗОР РЫНКА

25 марта 2021
В конце четвертой торговой недели марта рубль продолжает слабеть на фоне падения нефтяных цен в район $60.70 /барр. за нефть марки Brent. В моменте рубль был 76,60 рублей за доллар и 90,30 рублей за евро.
Участники рынка оценивают также возможность снижения спроса на нефть в свете неопределенности вокруг эффективности вакцин от коронавируса и задержек с вакцинацией в ряде стран. Тем временем в Германии наблюдается очередной рост случаев заболевания коронавирусом. Германия и Италия планирует усилить карантинные меры на Пасху, а Франция вводит более жесткие ограничения. Также на цены на нефть давит блокировка Суэцкого канала.

На негативном новостном фоне нефть упала в ходе торгов четверга более чем на -4,30%, до $61.70/барр.

Котировки Brent по итогам прошедших торгов росли и закрылись на отметке $63.90/барр.

Фондовые индексы и акции США закрыли торги среды снижением на фоне опасения участников рынка по поводу усиления инфляционного давления в США. С другой стороны банки Уолл-стрит продолжают убеждать клиентов, что перспективы рынка акций США не такие плохие. Доходность US Treasuries снизилась до 1,60%. По итогу дня S&P 500 -0.55%, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average -0,15%, Nasdaq 100 -2.01%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась до 1,60%, а USD укреплялся против валют G-10 и развивающиеся рынков. Нефть Brent росла в цене до $63.90/барр., а Золото росло до $1,734/oz.

Накануне стоимость нефти подскочила сразу на 6% на сообщениях о блокировке Суэцкого канала. Севший на мель в Суэцком канале гигантский контейнеровоз Ever Given тайваньской компании Evergreen Marine перекрыл движение в одном из самых загруженных морских торговых путей в мире, заблокировав движение по меньшей мере 100 судов. Длительная остановка может вызвать еще большие проблемы в цепочках поставок, которые уже были нарушены пандемией коронавируса. Руководство Суэцкого канала по этому поводу хранит молчание.

Угроза того, что китайские акции будут запущены на биржах США, получила продолжение на фоне того, как SEC предприняла первые шаги по реализации закона, принятого в конце правления администрации Трампа. Правило предписывает разрешать регулирующим органам США проверять финансовые отчеты зарубежных компаний. Наказанием за несоблюдение требований является исключение из листинга NYSE или Nasdaq для любой компании, которая не соблюдает правила в течение трех лет. Китай давно отказывался разрешить Совету по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний США проверять аудиторские заключения по компаниям, акции которых торгуются в Америке, ссылаясь на соображения национальной безопасности.

Мировые цены на нефть в четверг вечером падают более чем на 4,30%, при этом цена на нефть марки Brent опустилась ниже 61,70 долларов за баррель, почти нивелировав произошедший накануне скачок из-за блокировки Суэцкого канала.

В четверг цены перешли к снижению. Инвесторы обратили внимание на рост запасов нефти в США. За минувшую неделю показатель вырос на 1,9 миллиона баррелей — до 502,7 миллиона баррелей. При этом участники рынка ожидали роста показателя только на 0,9 миллиона баррелей.

Цена на золото в четверг вечером приступила к росту в районе $1,735/oz на фоне снижения доходности гособлигаций и усиления спроса на драгметалл как актив-"убежище".

Стоимость золота реагирует на изменение доходности гособлигаций США. Так, доходность десятилетних US Treasuries падает на 1,8 бп до 1,596%. На этом фоне драгметалл становится более привлекательным для инвесторов.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 25 марта 2021
Кроме того, золото традиционно считается надежным активом, спрос на который возрастает в случае неопределенности. Возобновившийся рост заболеваемости коронавирусом сменил волну оптимизма, ранее вызванную развертыванием вакцинации в мире. Инвесторы опасаются за перспективы экономики в текущем году из-за введения новых ограничений в некоторых странах.

Национальный банк (Центробанк) Швейцарии в связи с влиянием пандемии коронавируса продолжает проводить экспансионистскую кредитно-денежную политику и сохраняет учетную ставку на уровне -0,75%, об этом регулятор сообщил в четверг. "Пандемия коронавируса продолжает оказывать сильное негативное влияние на экономику. С целью стабилизации экономической активности и динамики цен НБШ сохраняет экспансионистскую денежно-кредитную политику. НБШ сохраняет учетную ставку НБШ и проценты по депозитам до востребования в НБШ на уровне -0,75%", — говорится в сообщении.

Регулятор подчеркнул, что по-прежнему готов вмешиваться в ситуацию на валютном рынке, при этом учитывая общую ситуацию с обменным курсом.

ЦБ также сообщил, что по итогам текущего квартала ожидает спада в экономике Швейцарии. "Вторая волна пандемии также сказывается на рынке труда. В последние месяцы вновь возросла кратковременная занятость, а безработица продолжала расти", — говорится в сообщении.

По итогам же всего года он прогнозирует рост ВВП страны на 2,5-3%. Экономическая активность вернется к своему докризисному уровню во второй половине года, ожидает швейцарский регулятор.

Участники рынка ожидают первое обширное выступление президента Джо Байдена после его приведения к присяге на пресс-конференции в четверг, где он наверняка расскажет о преимуществах своего пакета помощи от COVID-19 за 1,9 триллиона долларов.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 30709620 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 76,22, ослабев на 0,57% по отношению к американскому доллару. Рублю не удается игнорировать негативный внешний фон, нарастающие санкционные угрозы и падающие цены на нефть, все это подталкивает рубль к ослаблению.

На данном этапе уровни поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметке 75,70, при закреплении под ней 75,70 откроет дорогу далее к 74,70. Ближайшее сопротивление - 76,50, 77,50. Пара торгуется на данный момент с выходом из нисходящего канала, что может говорить о возможной попытке продолжить рост актива и попытаться проверить на прочность уровни сопротивления 76,50, 77,50, а при закреплении цен над уровнем сопротивления 77,50, откроется дорога в направлении к 78,00, если цены на нефть продолжат снижаться в направлении 61.00-57.00 долларов за баррель и ниже.

Альтернативный сценарий - снижение актива в направлении к ближайшей поддержке 75,70, а при закреплении под ним, будет открыта дорога к снижению в направлении к 75,00, если цены на нефть продолжат рост в направлении 67.00-70.00 долларов за баррель и выше.

Индекс доллара США - рост к корзине из 6 валют, торгуется в районе 92,852.
Котировки евро/доллар - снижение на 0,30%, торгуются у 1,1777.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,39% до 109,15.
Котировки пары британский фунт/доллар США – рост на 0,33% до $1,3729.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,01% до 0,7581.

Цены на нефть показывают снижение на 4,30%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $61,70 за баррель.
25 марта / 2021

Made on
Tilda