ОБЗОР РЫНКА

24 сентября 2020
Под конец торговой недели рубль открыл торги с ценовым разрывом вверх на негативном внешнем фоне и днем продолжил ослабевать. В моменте рубль был 77,47 рублей за доллар и 90,20 рублей за евро. Цены на нефть с открытия торгов пытаются возобновить рост после падения накануне.
Котировки Brent по итогам прошедших торгов снизились на 0,6% и закрылись на отметке $41,45.

В третий раз в этом месяце все три основных индекса акций США упали более чем на -1.5%. Новая распродажа в среду произошла на фоне заявлений чиновников ФРС о необходимости дополнительных стимулов для поддержки крупнейшей экономики мира. В то время как акции технологических и энергетических компаний оказали наибольшее влияние на индекс S&P 500, все 11 его отраслевых секторов закрылись в минусе. Сам S&P 500 по итогам дня потерял -2.4%, Nasdaq 100 -3.2%. Меньше остальных упали сектора Health Care -1.0%, Consumer Staples -1.5% и Utilities -1.5%; в аутсайдерах - Energy -4.5%, Technology -3.1% и Real Estate -3.0%. Доходность 10-летних US Treasuries осталась на прежнем уровне, а USD продолжил укрепление против практически всех мировых валют. Нефть Brent снизилась на -0.6% до $41.45/барр. Золото упало до $1,862/oz.

Российские евробонды: бессрочник Tinkoff в лидерах. Словно забыв про Россию, которая в августе-первой половине сентября выглядела хуже других ЕМ, вчера "медведи" вплотную занялись Бразилией и Мексикой, долларовые кривые которых нарастили в доходности солидные для одного торгового дня 13 и 9 бп соответственно. Доходность UST-10 остается на уровнях чуть ниже 0,7%. На неактивном, почти "летнем" российском корпоративном рынке лучшую динамику продемонстрировал "вечный" евробонд Tinkoff на последних новостях вокруг эмитента.

Сектор ОФЗ: цены по-прежнему смотрят вниз. Несмотря на стагнацию вторичного рынка с начала лета, Минфин мало-помалу выполняет план по заимствованиям, вчера разместив два выпуска ОФЗ общим объемом 116,7 млрд руб. При этом новый флоатер серии 29015 был размещен на 97 млрд руб., что свидетельствует о том, что основной спрос опять исходил от локальных участников.

Джером Пауэлл выступил против утверждений Конгресса о том, что ФРС во время пандемии предпочла рынки людям, и продолжал настаивать на помощи правительства. «Наши действия никоим образом не были попыткой облегчить боль Уолл-стрит», - заявил председатель на второй день выступления перед комиссией Палаты представителей Конгресса США. Он назвал фискальный стимул «не имеющим себе равных». Что касается программы кредитования реальной экономики со стороны ФРС, Пауэлл сказал, что он и его коллеги «сделали практически все, что мы смогли придумать». Другая группа спикеров ФРС высказала аналогичные замечания: американцам нужна дополнительная государственная помощь. «Мы все еще в глубокой яме», - сказал Bloomberg TV вице-председатель Ричард Кларида, слова, которые повторила Лоретта Местер через час. Чарльз Эванс сказал, что его прогноз уровня безработицы в размере 5.5% к концу 2021 года «основан на существенной поддержке бюджетной политики, которой пока нет». Эрик Розенгрен был самым пессимистичным, заявив, что вторая волна пандемии и отсутствие действий Конгресса означает, что «самая сложная часть восстановления все еще впереди».

«Полный реванш демократов» в ноябре станет самым большим ударом для доходностей облигаций США. По словам стратегов Goldman Sachs, чистая победа Джо Байдена, наряду с получением контроля демократами Палаты представителей и Сената США, увеличит доходность 10-летних казначейских облигаций в общей сложности на 30-40 базисных пунктов в течение месяца после выборов. По их мнению, это является наиболее вероятным сценарием на основании текущих опросов.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 76,86, рост на 0,5% по отношению к американскому доллару. На данном этапе уровни поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 74,57 и 73,25. Основное сопротивление — 76,50 оказалось пробито вверх, теперь возможно будет закрепление выше данного уровня и продолжение дальнейшего ослабления рубля в направлении к 78.00, если цены на нефть продолжат падение в направлении 39.00 долларов за баррель и ниже. Альтернативный сценарий - укрепление рубля и возвращение в ранее торгуемый диапазон 73,40-76,58 по отношению к доллару, и для этого нужно его уверенное закрепление под уровнем 76,00.
Обзор финансового рынка 24 сентября 2020
Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться. Количество инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 7141900, и в некоторых штатах неукоснительно растет число новых выявленных случаев заболеваний, что говорит о развивающейся второй волне коронавируса.

По итогам сессии индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average уменьшился на 1,92% до отметки в 26763,13 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 ушел в минус на 2,37% до 3236,92 пунктов, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq снизился в цене на 3,02% и закрылся на уровне 10632,92 пункта.

К 18.00 МСК доллар/рубль - рост на 0,22% до 77,25, а к евро/рубль - рост на 0,08%, до 89,95.

Ближе к концу торговой недели внешний фон негативный для рубля из-за сохраняющихся геополитических рисков на фоне сложной обстановки в пограничном государстве и санкционные угрозы стран Запада из-за отравления оппозиционного политика, который на данный момент уже вылечился, а также падения цен на нефть – это оказывает давление на рубль в моменте.

Котировки Brent по итогам прошедших торгов снизились на 0,6% и закрылись на отметке $41,45.

Индекс доллара США - рост к корзине из 6 валют, и торгуется в районе 94,558.
Евро снижается в четверг на всеобщем укреплении доллара США.
Котировки евро/доллар - снижение на 0,15% и торгуются у 1,1641.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,05% до 105,42.
Котировки пары британский фунт/доллар США – рост на 0,02% до $1,2721.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,69% до 0,7024.

Цены на нефть показывают снижение на 0,36%. К 18.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $41,62 за баррель.
24 сентября / 2020

Made on
Tilda