Четвёртая торговая неделя октября. Обзор рынков.

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели ростом более 2%. По итогу дня: Индекс S&P 500 +2.37%, Dow Jones Industrial Average +2,47%, Nasdaq 100 +2.31%. Нефть Brent поднялась в район $91,60/барр., а золото поднялось в район $1657/oz.

Поддержку рынку в пятницу оказали заявления президента Федерального резервного банка (ФРБ) Сан-Франциско Мэри Дейли о том, что американскому ЦБ следует начать обсуждать вопрос о замедлении темпов подъема базовой процентной ставки.

«Я думаю, уже настало время начать говорить о замедлении темпов ужесточения политики, начать планировать его», - заявила Дейли в ходе мероприятия в Калифорнийском университете Беркли. Сделать это очень важно, поскольку Федеральная резервная система (ФРС) не хочет чрезмерно ужесточить политику, «точно так же, как не хочет, чтобы подъем ставки оказался недостаточным для сдерживания инфляции», добавила Дейли.
ФРС повысила ставку на 300 базисных пунктов (б.п.) с марта этого года, и участники рынка ждут ее увеличения еще на 75 б.п. на заседании 1-2 ноября.

Мировые цены на нефть в понедельник вечером снижаются в пределах 0,50%, рынки реагируют на новость, что генеральный секретарь ЦК КПК Си Цзиньпин остается на этой должности на третий срок. Стоимость марки Brent снизилась в моменте к $89,40/барр. Нефть марки Brent торгуется вечером районе в $91,00/барр.

Рынки реагируют на новость, что Си Цзиньпин был утвержден на третий срок на должность генерального секретаря ЦК КПК и председателя Военного совета ЦК КПК. Так, на рынке опасаются продолжения жестких мер борьбы с коронавирусом в КНР. Карантинные ограничения вредят экономике и, в свою очередь, снижают спрос на нефть.

Основной сценарий — это покупка нефти после завершения коррекционного снижения от сильного восходящего импульса в направлении к уровню сопротивления $123,00/барр. и выше. Это станет возможно после закрепления выше уровня сопротивления $95,00 и далее к 106.00/барр и выше.

Альтернативный сценарий — возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $89,00 и далее к 85,00, что откроет дорогу к более низким ценам в направлении к $80,00/барр. и ниже, строят предположения в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Мировые цены на золото в понедельник вечером слабо растут в пределах 0,10%, до 1656/oz, на фоне снижении доходности американских гособлигация США, и ослаблении доллара США.

Золото, в свою очередь, чувствительно к курсу американской валюты, ведь чем дешевле доллар, тем более доступнее желтый металл для покупки в другой валюте.

Доходность десятилетних гособлигаций (US Treasuries) снижается до 4,209% с уровня прошлого закрытия в 4,212%. Гособлигации США — альтернативное золоту направление «безопасных» инвестиций, поэтому котировки этих двух активов, как правило, имеют разнонаправленную динамику.

С другой стороны, основное внимание рынков обращено к дальнейшим действиям Федеральной резервной системы США. По данным CME Group, 95% опрошенных аналитиков прогнозируют, что в ноябре ФРС снова повысит учетную ставку на 0,75 процентного пункта, до 3,75-4% годовых.

Курс доллара чувствителен к действиям ФРС США. Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) снижается на 0,07%, до 111,93 пункта. Чем дешевле американская валюта, тем доступнее становится золото для покупки в другой валюте, что поддерживает цену на этот драгоценный металл.

В сентябре Федеральная резервная система (ФРС) США повысила учётную ставку на 0,75 процентного пункта. Участники рынка оценивают вероятность такого же шага ФРС на заседании в ноябре, что может стать четвертым повышением такими темпами и шестым повышением с начала года.

Влияние постоянно растущих ставок приводит к тому, что золото становится менее желательным активом, а отсутствие доходности делает другие активы, выплачивающие проценты, такие как облигации, более привлекательными вместо золота, — считают в учебно-аналитическом центре «Паритет».

С открытия торгов в понедельник биткоин снижается в цене, но к вечеру снижение несколько замедлилось: с $19 43 в пятницу до $19 108 в понедельник на торгах вечером. Снижение за последние сутки составляет почти 0,5%. Внутридневной максимум был установлен на отметке $19 695 в понедельник. Инструмент торгуется в границах широкого нисходящего канала W1 формата и в данный момент корректируется от волны снижения ранее в D1-нисходящем канале, что указывает на возможное продолжение снижения инструмента после коррекционного роста.

Основной сценарий – закрепление цены ниже поддержки $18 500 может привлечь новых продавцов, которые подтолкнут цену к снижению в направлении к $17 000, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Альтернативный сценарий – при закреплении выше сопротивления $20 500 возможен некоторый рост актива в направлении к более высоким ценам в район $22 000 и выше.

К 20:00 МСК доллар/рубль – снижение на 0,17% до 61,18, а евро/рубль – рост на 2,47%, до 61,28 на Форекс.

Пара доллар/рубль. В понедельник рубль укрепился против доллара и немного ослаб к евро-61,19 руб. и 60,60 рублей соответственно на Московской бирже.
При закреплении выше уровня сопротивления 62,50 руб. откроется путь в направлении к 63,50 руб. и далее к 63.50 руб. и выше, а при закреплении ниже поддержки 61,50 руб, откроется путь в направлении к 60,00руб. и далее к 59.50 руб.

По состоянию на 20:00 мск курс евро к доллару растет до 0,9877 доллара с уровня прошлого закрытия в 0,986 доллара. Курс доллара к иене в то же время увеличивается до 148,86 иены со 147,64 иены на закрытии прошлой торговой сессии. А индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) снижается на 0,07%, до 111,93 пункта.

Валютные инвесторы в понедельник вечером обратили на статданные по США, согласно которым композитный индекс деловой активности PMI в стране в октябре сократился до 47,3 пункта с 49,5 пункта месяцем ранее. Аналитики ожидали сокращения показателя лишь до 49,3 пункта.

Кроме того, индекс деловой активности в сфере услуг в США уменьшился до 46,6 пункта с 49,3 пункта в сентябре, а в сфере промышленности — уменьшился до 49,9 пункта с 52 пунктов месяцем ранее. Аналитики ожидали показателей на уровне 49,2 пункта и 51 пункта соответственно. До выхода статданных доллар дорожал к евро.

Внешний рыночный фон негативен для товарных активов. Рынок нефти торгуется на данный момент ниже психологически значимого уровня $95,00/барр. сорта Brent.

В итоге доллар снижается к рублю на 0,17%, евро растет к рублю — на 2,48%. Рублевая цена нефти колеблется около 5,75 тысячи за баррель сорта Brent.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 24-28.10.22 г., можем предположить несколько сценариев.

Первый сценарий — пока сохраняются и усиливаются геополитические и санкционные риски, а цены на нефть возобновят снижение, можно предположить некоторое ослабление рубля к уровню сопротивления 61,50 руб., а при закреплении выше 61,50 руб, откроется путь к 62,50 руб. и далее в направлении к 63,50 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности и снижении нефтяных цен в район $95-85/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 60,00 руб., а при закреплении ниже 60,00 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 59,50 руб. и далее в направлении к 59,00 руб. Это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, возобновлении роста нефтяных цен в направлении к $100,00-115,00/барр. и выше.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса сохраняются геополитические и санкционные риски, движения нефтяных цен, общие настроения рынка, и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 25.10.22 в 11:00 – Индекс делового климата IFO Германии, 17:00 - Индекс доверия потребителей США от CB, 26.10.22 в 03:30 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Австралии (кв/кв), 17:00 - Продажи нового жилья в США, 17:00 - Публикация отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике, Решение по процентной ставке Банка Канады, 17:30 - Запасы сырой нефти в США, 18:00 - Пресс-конференция Банка Канады, 27.10.22 в 06:00 - Квартальный доклад Банка Японии о перспективах экономики и инфляции, 15:15 - Ставка по депозитным средствам в еврозоне, Ставка маржевого кредитования в еврозоне, Заявление по монетарной политике Европейского центрального банка, Решение по процентной ставке ЕЦБ, 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США, Базовые заказы на товары длительного пользования в США (м/м), ВВП США (кв/кв), 15:45 - Пресс-конференция ЕЦБ, 17:15 - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью, 28.10.22 в 06:00 - Доклад по денежно-кредитной политике Банка Японии, Квартальный доклад Банка Японии о перспективах экономики и инфляции, , 06:03 - Пресс-конференция Банка Японии, 11:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Германии (г/г), ВВП Германии (кв/кв), 13:30 - Решение ЦБ РФ по процентной ставке, 15:30 - Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (м/м), 15:30 - ВВП Канады (м/м), 17:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США (м/м).

Индекс доллара США снижается к корзине из 6 валют, торгуется в районе 111,93.
Евро торгуется с ростом в понедельник на снижении доллара США.

Котировки евро/доллар – рост на 0,13%, торгуются у 0,9873.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 1,30% до 148,93.
Котировки пары британский фунт/доллар США - снижение на 0,17% до $1,1282.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 1,25% до 0,6297.

Цены на нефть показывают снижение на 0,45%. К 20:00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $90,97 за баррель.