ОБЗОР РЫНКА

22 февраля 2021
В начале четвертой торговой недели февраля рубль открыл торги с разрывом вверх, ослаблением, и продолжил данную тенденцию в течение торговой сессии на неуверенном росте нефтяных цен после снижения накануне, на возобновлении угроз новых пакетов санкций со стороны США и Евросоюза и росте доллара США из-за роста доходности гособлигаций США.
В понедельник и вторник основные торги в России не проводятся из-за праздничных выходных. Поэтому торговая активность может быть пониженной, и рынок может быть тонкий.

В моменте рубль был 75,28 рублей за доллар и 90,78 рублей за евро. Нефть на торгах продолжила попытки роста после снижения накануне и обновления максимумов середины февраля.

В данный момент нефть марки Brent торгуется в диапазоне 61,31-64,80. Сейчас Brent показывает рост на 0,92% и торгуется вблизи значения $62,72 в указанном диапазоне.

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели снижением на фоне роста доходности длинных гособлигаций США и на опасениях по поводу инфляции, а также на заявлениях бывшего министра финансов США. Лоуренс Саммерс предупредил, что ФРС, вероятно, будет вынуждена приступить к повышению ставок раньше, чем ожидалось. Индекс S&P 500 - снижение на -0.50%, Dow Jones Industrial Average прибавил +0,03%, Nasdaq 100 снизился на +0.08%. US Treasuries продолжили падение, а доходность по 10-летним облигациям выросла на +1,5 бп до 1.2%. Нефть Brent снизилась на -0.23% до $61.85/барр., Золото закрылось коррекционным ростом до $1,782/oz.

Мировые цены на нефть растут в понедельник днем в надежде на сохранение баланса спроса и предложения на рынке.

С начала февраля цены на нефть выросли на 14% на фоне сокращения добычи нефти ОПЕК+. В январе некоторые страны альянса согласились снизить добычу в феврале-марте суммарно на 1,425 миллиона баррелей нефти в сутки, из которых 1 миллион приходится на Саудовскую Аравию.

В свою очередь надежды на восстановление экономики на фоне вакцинации поддерживают прогнозы по спросу на нефть.

Следующее заседание ОПЕК и ОПЕК+ запланировано на 3-4 марта. Как сообщил в понедельник источник РИА Новости одной из делегаций альянса, Саудовская Аравия намерена настаивать на сохранении добычи нефти ОПЕК+ на текущем уровне, позиции с Россией у королевства пока не сходятся.

"Решение ОПЕК+ кажется серьезным рисковым событием для нефтяного рынка. Тем не менее ожидается, что динамика цен на нефть сохранит "бычий" тренд".

Стоимость золота в понедельник с открытия торгов перешла к росту после снижения в ходе 6 торговых сессий, вызванного ростом доходности гособлигаций США.

В то время, как инвесторы оптимистично оценивают перспективы восстановления мировой экономики по мере проведения вакцинации населения в странах по всему миру, золото как актив-убежище теряет свою привлекательность.

При этом трейдеры также ожидают, что пакет мер поддержки экономики США в 1,9 триллиона долларов, предложенный Джо Байденом, все же будет принят в конце февраля или в первой половине марта этого года. Это может вызвать дополнительную инфляцию, а курс доллара ослабевает, что сдерживает падение цены на драгметалл, иногда подталкивая ее к росту.

На крупнейшей по объему торгов криптовалютами бирже Binance биткоин в понедельник днем падает в цене на 5,1% — до 54,2 тысячи долларов. По данным портала CoinMarketCap, высчитывающего среднюю цену более чем по 20 биржам, биткоин дешевел на 4,28% — до 54,1 тысячи долларов. Динамика везде приводится за сутки.

Накануне стоимость биткоина впервые в истории превысила отметку в 58 тысяч долларов. Максимально криптовалюта достигала 58352,8 доллара. Напомним, биткоин начал свой мощный рост в декабре прошлого года. Криптовалюта 16 декабря преодолела тогдашний исторический максимум в 20042 доллара, державшийся с 2017 года, и с тех пор успела превысить его уже почти втрое.

Активный рост стоимости криптовалюты после некоторой паузы возобновился 8 февраля после того, как контролируемая предпринимателем Илоном Маском компания Tesla сообщила об инвестициях в биткоин в размере 1,5 миллиарда долларов. После этого стоимость биткоина преодолела максимальный уровень января в 41950 долларов и с тех пор продолжает бить рекорды.

Тем временем, Джанет Йеллен не намерена терпеть серых биткойн-транзакций. Она хочет бороться с незаконными операциями и обеспечить защиту инвесторов, подчеркивая необходимость регулирования институтов, использующих криптовалюты.

Объемы корпоративных заимствований сейчас достигли исторических максимумов, говорится в отчете американского центробанка. Несмотря на то, что большие остатки денежных средств на счетах предприятий, низкие процентные ставки и возобновление экономического роста могут смягчить проблемы в ближайшем будущем, "риски некредитоспособности малых и средних компаний, а также некоторых крупных компаний остаются значительными", считает ФРС.

По мнению главы ФРС Джерома Пауэлла, на то, чтобы американский рынок труда вернулся к допандемийным показателям, понадобятся "долгие годы". В феврале 2020 года уровень безработицы в стране составлял 3,5%. Через два месяца, в апреле, он достиг максимума за весь период пандемии — 14,8%.

По оценкам фондового рынка Уорреном Баффетом, тот вызывает у него тревогу. Капитализация фондового рынка США более чем вдвое превышает ВВП страны. Акции США в основном закрылись снижением на фоне роста доходности US Treasuries. Рост доходностей длинных казначейских облигаций вызвал опасения по поводу инфляции, и бывший министр финансов США Лоуренс Саммерс предупредил, что ФРС, вероятно, будет вынуждена приступить к повышению ставок раньше, чем ожидалось. Между тем, согласно стратегам Bank of America (BofA), акции, похоже, уже включают в цену «много хороших новостей». «Поскольку рынок в основном движим ожиданием пакета стимулирования экономики на 1.9 триллиона долларов, мы думаем, что его принятие, вероятно, станет «сигналом на продажу», - написали они в своем отчете в пятницу. Они также сказали, что мантра быков для акций, TINA (there's no alternative), которая означает «нет альтернативы», может оказаться менее убедительной, учитывая прогноз BofA насчет доходности 10-летних US Treasuries в 1.75% к концу года.

Джо Байден заявил, что «Америка прежде всего» уходит и возвращается «многовекторность». Он призвал союзников поддержать демократию, предупредив, что мир стоит перед «переломным моментом», который может привести к крену в сторону автократии. Выступая на Мюнхенской конференции по безопасности, президент заявил о приверженности пакту о взаимной обороне НАТО, что его предшественник поначалу отказался сделать, и выступил за партнерство, основанное на «наших общих демократических ценностях». Однако его политически рискованная работа с Ираном была отвергнута. Исламская Республика заявила, что США должны сначала вернуться к ядерной сделке 2015 года и снять санкции еще до начала переговоров.

Ситуация с пандемией коронавируса развивается стремительно во всех странах мира, и на сегодняшний день по числу зараженных США существенно опережает все страны. Количество заболевших коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 28765420 человек.

К 16.00 МСК доллар/рубль - рост на 1,26% до 74,98, а к евро/рубль - рост на 1,21%, до 90,98.

Пара доллар/рубль в понедельник на фоне неуверенного роста нефтяных цен и новых угрозах санкций продолжает снижаться, приближаясь к промежуточной зоне сопротивления 75,20-76,50 руб. В случае закрепления под 74,50 - увеличится вероятность проверки на прочность более высокой области цен 76,50–78,50 в начале четвертой торговой недели февраля.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 22-26.02.21 г, мы можем предположить продолжение роста актива, исходя из текущей рыночной ситуации. При закреплении выше зоны сопротивления 74,50 рублей откроется дорога в диапазон более высоких цен сопротивления 75,20 -76,50 руб. и далее к 76,50–78,50 руб., в этом случае мы скорее всего увидим продолжение снижения нефтяных цен в направлении к $60,00-63.50 и ниже.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 22 февраля 2021
Альтернативный сценарий - мы вновь можем наблюдать снижение актива с закреплением под 74,50 руб., откроется путь к 72,80 и далее в диапазон 72.80-70,50 руб. Это будет возможно, как вариант, при уверенном росте нефтяных цен в направлении 66.00 долларов за баррель и выше. При этом стоит помнить, что статистически мы входим в сезонно благоприятный для рубля период. В период с февраля по апрель российская валюта укреплялась в 60% случаев, судя по истории инструмента. Поэтому списывать со счетов вероятность укрепления российской валюты на среднесрочном горизонте не стоит на данный момент.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса, будут оставаться движения нефтяных цен, сохраняющиеся геополитические риски, общие настроения рынка, интерес инвесторов к покупкам российских активов и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 23.02.21 в 10:00 - Средний уровень заработной платы (с учетом премий) в Великобритании, Изменение числа заявок на пособие по безработице в Великобритании, 13:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне (г/г), 18:00 - Индекс доверия потребителей США от CB, Выступление главы ФРС США г-на Пауэлла , 24.02.21 в 04:00 - Решение Резервного банка Новой Зеландии по процентной ставке, Заявление Резервного банка Новой Зеландии, 05:00 - Пресс-конференция Резервного банка Новой Зеландии, 10:00 - ВВП Германии (кв/кв), 18:00 - Продажи нового жилья в США, 18:30 - Запасы сырой нефти в США, 25.02.21 в 16:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования в США (м/м), ВВП США (кв/кв), Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США, 18:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США (м/м).

Индекс доллара США – снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 90,293.
Евро торгуется с ростом в понедельник на ослаблении доллара США.
Котировки евро/доллар - рост на 0,12% и торгуются у 1,2133.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,07% до 105,50.
Котировки пары британский фунт/доллар США - рост на 0,08% до $1,4024.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,19% до 0,7884.

Цены на нефть показывают рост на 0,92%. К 16.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $62,72 за баррель.
22 февраля / 2021

Made on
Tilda