ОБЗОР РЫНКА

21 марта 2022
В самом начале четвертой торговой недели марта рубль торгуется с ростом по отношению к ценам закрытия пятницы на негативном внешнем фоне, росте нефтяных цен и росте доллара США.
В моменте рубль был 104,05 руб. за доллар и 115,40 руб. за евро. Сейчас Brent показывает рост вечером на 6,50% и торгуется вблизи значения $115,00/барр.

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели ростом на статистике по США и попытках участников рынка использовать степень влияния разрастания конфликта вокруг Украины на мировую экономику. Индексы завершили неделю максимальным подъемом с ноября 2020 года.

По итогу дня: Индекс S&P 500 +1.17%, Dow Jones Industrial Average
+0,80%, Nasdaq 100 +2.05%. Нефть Brent поднялась в район $92,08/барр., а золото снизилось в район $1896/oz.

В учебно-аналитического центра Паритет предполагают, что на фондовых рынках царит неопределенность в связи с сохраняющейся напряженностью на Украине. Фондовый рынок США на прошлой неделе получил поддержку за счет оптимистичных экономических прогнозов главы Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла. Как сообщалось, ФРС повысила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов и Пауэлл заявил, что экономика США достаточно сильна, чтобы справиться с ужесточением денежно-кредитной политики.
После трех дней подъема американский фондовый рынок вернулся к уровням, на которых находился до момента начала специальной операции России на Украине. Скорей всего, участники не стали более фокусироваться на краткосрочных последствиях беспрецедентных санкций в отношении России и ужесточении политики ФРС, а предпочли сосредоточиться на долгосрочных перспективах и надеждах на постковидный рост экономики, очень низкую безработицу и увеличение прибылей компании, предполагают в учебно-аналитического центра Паритет. 
Статданные, опубликованные в пятницу, показали снижение продаж жилья на вторичном рынке в США до полугодового минимума.
Как сообщила Национальная ассоциация риэлторов (NAR), продажи в феврале упали на 7,2% и составили 6,02 млн домов в пересчете на годовые темпы. Согласно пересмотренным данным, в январе показатель составил 6,49 млн, а не 6,5 млн, как сообщалось прежде. Эксперты в среднем прогнозировали сокращение на 6,2% с ранее объявленного январского уровня.

Мировые цены на нефть в понедельник вечером ускорили темпы роста до 6% в среднем, на фоне возможных планов ЕС по санкциям против нефтяной отрасли РФ.

Участники рынка продолжают оценивать ситуацию вокруг перспектив поставок нефти на фоне ситуации вокруг антироссийских санкций. По сообщениям СМИ, страны Евросоюза работают над пятым пакетом санкций против России, а также рассматривают возможность ввести нефтяное эмбарго в отношении Москвы.
Цены на нефть заметно выросли в понедельник, поскольку ЕС рассматривает запрет на импорт нефти из России, предполагают в учебно-аналитического центра Паритет.
США уже объявили о запрете импорта нефти и нефтепродуктов две недели назад и растут опасения, что ЕС последует их примеру. Учитывая зависимость Европы от российской нефти, им придется закупать большие объемы где-то еще, что может усилить дефицит на рынке, делают предположения в учебно-аналитического центра Паритет.

При этом участники рынка продолжают следить за ситуацией вокруг Украины. Опасения участников рынка заключаются в том, что в случае дальнейшей эскалации напряженности в Восточной Европе часть поставок может быть прервана. С опасениями согласны эксперты учебно-аналитического центра Паритет.

В ходе торгов понедельника стоимость нефти демонстрирует рост: к вечеру понедельника рост примерно на 6,50%, а цена марки Brent оценивается в $115,00/барр.

По мнению аналитиков учебного центра Паритет, рынок нефти в понедельник - в ожидании новых сильных драйверов для последующих движений.

На данном этапе нефть марки Brent коррекционно растет от волны снижения ранее. Основной сценарий — это покупка нефти после завершения коррекционного снижения от восходящего импульса в направлении к следующему уровню сопротивления $131,00/барр. Это станет возможно после закрепления выше уровня сопротивления $116,00 и далее к 116.50/барр и выше.

«Альтернативный сценарий — возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $103,50 и далее к 100,00, что откроет дорогу к более низким ценам в направлении к $95,00/барр. и ниже», - строят предположения в учебно-аналитическом центре Паритет.

Мировые цены на золото в понедельник вечером растут на 0,15%, до 1932/oz, в рамках коррекции. Золото несколько поднимается, в то время как участники рынка продолжают следить за ситуацией между Россией и Украиной и оценивают её влияние прежде всего на глобальную инфляцию до конца года, которая и без того высока.

Участники рынка пытаются оценить экономическое влияние Украины во втором и последующих кварталах.
Золото традиционно считается более надежным активом, поэтому спрос на него поднимается в случае усиления глобальной неопределенности, а также экономического спада. Кроме того, золото выступает как защита от инфляции для инвесторов.
Россия и Украина могут открыть путь к деэскалации, при условии результативных переговорных процессов, и при принятии по их итогу данных решений и их выполнения, считают аналитики учебного центра Паритет.

В данный момент времени золото поднимается в цене, так как ожидаются ужесточения монетарной политики Федрезерва. «Ястребиная» политика регулятора может привести к росту курса доллара и повышению доходности американских гособлигаций, что окажет дополнительное давление на котировки золота, предполагают эксперты учебно-аналитического центра Паритет.


С открытия торгов в понедельник биткоин снижается в цене: с $41 280 в пятницу до $40 680 в понедельник на торгах днем. Ближе к вечеру снижение ускорилось и за последние сутки составляет почти 1,40%. Внутри дневной максимум был установлен на отметке $41 696 в понедельник. Инструмент торгуется за границами нисходящего канала D1 формата и в данный момент пытается продолжить ранее начатый коррекционный рост от волны снижения ранее, что указывает на возможное продолжение снижения инструмента после коррекции.

Основной сценарий – при закреплении выше сопротивления $45 300 может вызвать некоторый рост актива в направлении к более высоким ценам в район $46 500 и выше.

Альтернативный сценарий – закрепление цены ниже поддержки $36 200 может привлечь новых продавцов, которые подтолкнут цену к снижению в направлении к $32 800, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Ситуация с пандемией коронавируса развивается стремительно во всех странах мира. На сегодняшний день по числу зараженных США существенно опережает все страны. Количество заболевших коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 81410100 человек.

К 20:00 МСК доллар/рубль – снижение на 0,78% до 104,00, а к евро/рубль – рост на 8,67%, до 118,95.

Пара доллар/рубль. В понедельник рубль незначительно прибавил против доллара и евро на фоне возобновления торгов ОФЗ на Московской биржи.
 При закреплении ниже уровня поддержки 112,00 руб. откроется путь в направлении к 100,00 руб. и далее к 95.00 руб. и ниже.

По состоянию на 20:00 мск курс евро к доллару снижается до 1,1026 доллара за евро с уровня прошлого закрытия в 1,1048 доллара; курс доллара к иене - растет до 119,44 иены за доллар с уровня предыдущего закрытия в 119,14 иены. А индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) растет на 0,20%, до 98,41 пункта.

Российская валюта в начале недели продолжила попытки укрепления относительно цен закрытия торгов в пятницу.
На российском валютном рынке в начале недели преобладала «боковая» курсовая динамика в довольно узком коридоре. Инвесторы переваривали первые итоги возобновившихся на Московской бирже торгов ОФЗ. Так, индекс цены российских государственных облигаций (RGBI), основной индикатор рынка госдолга РФ, в первый день торгов после трехнедельного перерыва снизился на 5,53% — до уровня 102,45 пункта.
При этом RGBI максимально падал утром и обновил минимум с декабря 2014 года, снизившись на 9,44% — до уровня 98,21 пункта. Однако в ходе основных торгов индикатор замедлил снижение, существенно сократив утренние потери, и откатился на уровни января 2015 года.
Доходности по ОФЗ без учета доходности по купонам по итогам дня сложились в диапазоне 12,57-17,22% годовых. По итогам аукциона открытия в понедельник их диапазон составлял 14,3-20,3% годовых. Это стало определенным позитивом для динамики курса российской валюты.
Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что российская делегация демонстрирует гораздо большую готовность работать быстро и содержательно на переговорах с украинской стороной, но сейчас их динамика не отвечает требованиям ситуации. При этом официальный представитель МИДа Китая Ван Вэньбинь заявил, что Китай считает необходимым, чтобы все стороны поддерживали диалог России и Украины.
Между тем, геополитический фон остаётся напряженным. Белый дом заявил, что президент США Джо Байден после встреч, посвящённых Украине на этой неделе с лидерами Евросоюза и НАТО в Брюсселе, отправится в Польшу, где 25 марта встретится с президентом страны Анджеем Дудой.
Между тем, нефть уверенно растет в начале недели, прибавляя вечером 6,5% $115,00/барр., сорта Brent. Участники рынка продолжают оценивать ситуацию вокруг перспектив поставок нефти в условиях антироссийских санкций.
Как ранее в понедельник заявлял вице-премьер России Александр Новак, цены на нефть в мире подскочат до 300 долларов за баррель при отказе Запада от российской нефти, а некоторые видят возможность роста и до 500 долларов.
Кроме того, правящая на севере Йемена группировка «Ансар Алла» (хуситы) пригрозила Саудовской Аравии и ОАЭ проведением масштабной операции с использованием нового вооружения, во время которой удары могут быть нанесены по их столицам, заявил в понедельник в эфире телеканала «Аль-Масира» представитель вооруженных сил хуситов Яхья Сариа.

Внешний рыночный фон негативный. Рынок нефти закрепляется выше психологически значимого уровня $100,00/барр. сорта Brent. Днем цена барреля Brent растет на 6,50% и торгуется вблизи значения $115,00/барр.

Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) снижается на 0,42%, до 98,76 пункта, снижается доллар и против многих развивающихся валют, что сигнализирует о увеличение спроса на риск.
В итоге рубль снижается к доллару и растет к евро на 0,78% и 8,62%. Рублевая цена нефти колебалась около 11,9 тысячи за баррель сорта Brent.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 21-25.03.22 г., мы можем предположить несколько сценариев.

Первый сценарий —это возобновление укрепления актива в направлении к отметке 100,00 руб., а при закреплении ниже 100,00 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 95,00 руб. и далее к 90,00 руб.; это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, продолжении роста нефтяных цен в направлении к $110,00-120,00/барр. и выше.

Второй сценарий — пока сохраняются и усиливаются геополитические и санкционные риски и при возобновлении снижения цен на нефть, можно предположить некоторое ослабление рубля к уровню сопротивления 106,00, далее к 110,00 и далее в направлении к 117,00 руб., или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, выходе иностранных инвесторов из российских активов и снижении нефтяных цен в район $95-80/барр. и ниже.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса, сохраняющиеся геополитические и санкционные риски, движения нефтяных цен, общие настроения рынка, интерес инвесторов к покупкам российских активов и действия ЦБ на рынке.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 21 марта 2022
В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 22.03.22 в 16:15 - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью, 23.03.22 в 10:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Великобритании (г/г), 15:00 - Выступление главы Банка Англии Бейли, , 15:00 - Выступление главы ФРС США г-на Пауэлла, 15:30 - Годовой бюджет Великобритании, 17:00 - Продажи нового жилья в США, 17:30 - Запасы сырой нефти в США, 24.03.22 в 11:30 - Решение ЦБ Швейцарии по процентной ставке, Оценка монетарной политики Национального банка Швейцарии, 11:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии, 12:30 - Композитный индекс деловой активности (PMI) Великобритании, Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Великобритании, Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании, 12:30 - Пресс-конференция Национального банка Швейцарии, 13:00 - Саммит лидеров ЕС, 15:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования в США (м/м), Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США, 25.03.22 в 10:00 - Объём розничных продаж в Великобритании (м/м), 12:00 - Индекс делового климата IFO Германии, 13:00 - Саммит лидеров ЕС, 17:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США (м/м).

Индекс доллара США – растет к корзине из 6 валют, торгуется в районе 98,39.

Евро торгуется с ростом в понедельник на снижении доллара США.

Котировки евро/доллар - снижение на 0,17%, торгуются у 1,1029.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,18% до 119,40.
Котировки пары британский фунт/доллар США - снижение на 0,03% до $1,3174.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,27% до 0,7395.

Цены на нефть показывают рост на 6,50%. К 20:00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $115,00 за баррель.
21 марта / 2022

Made on
Tilda