© All Rights Reserved.
2022 | paritet.group

ОБЗОР РЫНКА

20 января 2022
Под конец третьей торговой недели января рубль продолжает делать попытки к укреплению и корректируется от последней волны роста ранее на возобновлении роста цен на нефть в ходе торгов в первой половине дня и некотором ослаблении доллара США.
Укреплению рубля в ходе торгов днем способствует снижение доллара США, рост нефтяных цен в район $89.10/барр. за нефть марки Brent. В моменте рубль был 76,03 руб. за доллар и 86,29 руб. за евро. Цены на нефть пытаются расти, торгуясь в моменте в районе 89,05/барр.

По итогу дня S&P 500 -0.97%, индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average -0,96%, Nasdaq 100 -1.15%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась до 1.826%, а USD снизился против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent росла в цене до $88.40/барр., а золото поднялось до $1,841/oz.

Основные фондовые индексы США в среду закрылись снижением на фоне слабых экономических данных.

В начале торгов положительным фактором для рынка акций было снижение доходностей американских гособлигаций. Так, в ходе сессии в среду процентная ставка десятилетних долговых обязательств американского казначейства опускалась до 1,826% годовых против 1,876% на закрытие предыдущей сессии.

И все же доходность US Treasuries находится на максимумах за 2 года, что обусловлено растущими ожиданиями более быстрого, чем предполагалось ранее ужесточения политики Федеральной резервной системой (ФРС).

Увеличение доходности бондов отражает растущее беспокойство рынка относительно того, что центральные банки могут поднять ставки и более агрессивно сворачивать программу количественного смягчения, чем предполагалось изначально, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет. Это негативно сказывается на рынке акций и особенно на котировках бумаг технологических компаний.

По мнению аналитиков учебного центра Паритет, инфляция и беспокойство из-за ставок никуда не денутся в скором времени, а растущие ожидания участников рынка относительно повышения ставки больше чем на 25 базисных пунктов увеличивают негативный настрой на фондовых рынках.

Свежие статданные министерства торговли США показали, что число домов, строительство которых было начато в США в декабре, увеличилось на 1,4% относительно предыдущего месяца и составило 1,702 млн в пересчете на годовые темпы, что является максимумом с марта 2021 года. Это стало неожиданностью для экспертов, которые прогнозировали снижение числа новостроек в США в декабре до 1,65 млн по сравнению с 1,679 млн - ранее объявленным уровнем предыдущего месяца. Между тем в центре внимания рынка оставался начавшийся сезон отчетности компаний, который традиционно стартовал с публикации финансовых показателей крупнейших банков Уолл-стрит.


Биткоин в четверг продолжает коррекционный рост от снижения ранее. В данный момент актив торгуется с коррекционным ростом на отметке в $43 250. Инструмент торгуется по выходу за границы нисходящего канала D1 формата и в данный момент пытается продолжить начатое более глубоким коррекционным ростом от волны снижения старшего формата ранее, но в моменте формируется некая зона консолидации в Н4 формате с выходом из нее вверх. Закрепление цены выше сопротивления $44 400 может привлечь новых покупателей, которые подтолкнут цену к росту в направлении к $45 500, считают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Альтернативный сценарий – снижение и закрепление ниже поддержки $39 500, что может вызвать некоторое понижение актива в направлении к более низким ценам $38 000 и ниже.


Мировые цены на нефть в четверг вечером растут на фоне позитивных для рынка данных о запасах сырой нефти, стоимость марки Brent поднялась выше $89,10/барр. Цена на нефть марки Brent в данный момент торгуется $89,00/барр.

Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) снижается на 0,03%. При этом индекс удерживается чуть ниже 95,50 пунктов.

Рост доллара негативно отражается на спросе на сырьевые товары, в том числе нефть. В этом случае они становятся менее доступными при покупке в другой валюте.



Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 14 января, выросли на 0,5 миллиона баррелей или на 0,1%, до 413,8 миллиона баррелей, говорится в еженедельном обзоре управления энергетической информации Минэнерго страны.

Участники рынка, напротив, ожидали снижения показателя на 0,9 миллиона баррелей. Показатель увеличился впервые за два месяца — предыдущий рост наблюдался за неделю по 19 ноября.

При этом, по сообщению министерства, стратегический резерв нефти в стране снизился на 1,3 миллиона баррелей или на 0,2%, до 592 миллионов баррелей. А запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге (Cushing) за отчетный период уменьшились до 33,5 миллиона с 34,8 миллиона баррелей. Кроме того, запасы бензина в США за неделю подскочили на 5,9 миллионов баррелей (на 2,4%), до 246,6 миллиона. Аналитики ожидали роста только на 2,6 миллиона баррелей.

Наконец, запасы дистиллятов сократились на 1,4 миллиона баррелей (на 1,1%) и составили 128 миллионов баррелей. Прогнозировалось их снижение на 0,9 миллиона баррелей.


Мировые цены на золото в четверг вечером слабо растут после достижения максимального уровня с ноября в попытках ряда инвесторов захеджировать высокую инфляцию, господствующую сейчас в мире, и торгуется в районе $1,840/oz. В ходе торгов стоимость драгметалла поднялась выше $1,848/oz, эта максимум с 22 ноября.

Как отмечают в учебно-аналитическом центре Паритет, давать поддержу удорожанию золота продолжают опасения по поводу высокой инфляции. Золото традиционно используется как инфляционный хедж.

Рынки вместе с этим находятся в ожидании решения Федеральной резервной системы (ФРС) США по поводу монетарной политики. Следующее заседание системы запланировано на 25-26 января, а на мартовское заседание большинство аналитиков закладывает первое повышение учётной ставки.


Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 69808350 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 76,37 руб., снизившись на 0,50% по отношению к американскому доллару на нейтральном внешнем фоне и росте нефтяных цен в ходе торгов днем. Рубль на данной торговой неделе коррекционно укрепляется от волны ослабления ранее на уверенном росте нефтяных цен.

Попытка рынка нефти преодолеть вверх психологически значимый уровень в $88,50/барр. сорта Brent увенчалась успехом на данный момент, плюс некоторое снижение доллара США – все это оказывает поддержку курсу российской валюты к концу недели.

На российском валютном рынке в четверг отмечается повышение курса рубля против доллара и больше – против евро. Это обусловлено падением европейской валюты на форексе на 0,04%, до 1,13 доллара. Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) снижается на 0,03% до 95,50 пункта.

Рубль в четверг слабеет против доллара и евро. Доллар США снижается в направлении к промежуточному уровню поддержки 75,35 руб., а при закреплении над ним - ценам откроется дорога и в район 75,00 руб. и далее к 74.50 руб. Так, стоимость марки Brent растет в четверг в ходе торгов вечером, и на данный момент снижение составляет 0,25%, достигая отметки 75,45 доллара.

Рынки ожидают, что ФРС США начнет повышать ставки в следующем году и что, возможно, первое повышение будет уже на январском заседании. Такая мера, помимо того, что может сдержать инфляцию, укрепит курс американской валюты.

Нефть дорожает на 0,75%, до 89,08 доллара за баррель. В целом основным фактором для нефти остается баланс между запасами и спросом на сырье в условиях распространения коронавируса.


В итоге доллар и евро растут к рублю на 0,3-0,4%. Рублевая цена нефти колеблется около уровня 5,55 тысячи за баррель сорта Brent.

Рубль в основном ориентируется на движение нефтяных и газовых котировок.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 20 января 2022
На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 75,35 руб. и 74,25 руб., сопротивление – 77,15 руб., 77,50 руб., 78,00 руб. и далее 78,50 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 75,50 руб. и далее к 75,00 руб., а при закреплении ниже 75,00 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 74,20 руб., это будет возможно при продолжении роста нефтяных цен в направлении к $87,00-90,00/барр. и выше.

Второй сценарий — пока сохраняются геополитические и санкционные риски, и при возобновлении снижения цен на нефть можно предположить некоторое продолжение ослабления рубля, к примеру, в рамках данной недели в направлении к уровню сопротивления 77,10 руб. или несколько выше. Это будет возможно при снижении нефтяных цен в район $86,00-83.00/барр. и ниже.

Индекс доллара США снижается к корзине из 6 валют, торгуется в районе 95,50.

Котировки евро/доллар – снижение на 0,03%, торгуются у 1,1336.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,21% до 114,08.
Котировки пары британский фунт/доллар США – рост на 0,28% до $1,3643.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,75% до 0,7265.

Цены на нефть показывают рост на 0,65%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $89,05 за баррель.
20 января / 2022