ОБЗОР РЫНКА

Котировки Brent по итогам прошедших торгов снижались и закрылись на отметке $66.99/барр.

По итогу дня S&P 500 -1.07%, индикатор "голубых фишек" DowJonesIndustrialAverage -1,08%, Nasdaq 100 -0.89%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась до 1.225%, а USD укрепился против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent - снизилась в цене до $66.99/барр., а Золото подросло до $1,787/oz.

Основные фондовые индексы США в среду закрылись снижением, поскольку инвесторы оценивали публикации протокола последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC).

В протоколе сообщалось, что руководители ФРС на июльском заседании дали понять, что находятся на пути к ужесточению политики позднее в текущем году, несмотря на сохраняющиеся разногласия по поводу точных сроков сворачивания денежно-кредитной поддержки для экономики, которая в текущем году росла быстрее, чем ожидалось. Согласно протоколам, среди руководителей ФРС начинает формироваться консенсус по поводу сворачивания осуществляемых центральным банком ежемесячных покупок гособлигаций США и ипотечных облигаций на сумму в 120 млрд долларов. "Большинство участников встречи отметили, что если ситуация в экономике будет в целом развиваться так, как они ожидают, то может быть уместно начать замедление темпов покупок активов в текущем году", - говорилось в протоколах.

Во вторник председатель федрезерва Джером Пауэлл заявил, что пандемия COVID-19 "по-прежнему бросает тень на экономическую активность", но добавил, что пока не ясно, окажет ли дельта-вариант заметное влияние на экономику США. Он воздержался от комментариев по поводу денежно-кредитной политики.

Однако в начале этого месяца несколько представителей ФРС выразили мнение о том, что американский центробанк может начать сокращение монетарных стимулов в четвертом квартале, тогда как некоторые другие подчеркнули, что необходимы дополнительные доказательства восстановления, особенно на рынке труда, прежде чем такие действия будут предприняты.

Инвесторы также анализировали неоднозначные данные по рынку недвижимости США. Как показал отчет Министерства торговли, количество новых домов на рынке жилья в июле упало на 7.0% до 1.534 млн. в годовом исчислении после скачка на 3.5% до пересмотренного показателя 1.650 млн в июне. Экономисты ожидали, что жилищный фонд покажет падение на 2.6% до 1.600 млн. с 1.643 млн, первоначально заявленных в предыдущем месяце. В то же время количество разрешений на строительство выросло на 2.6% до 1.635 млн в июле после падения на 5.3% до пересмотренного уровня 1.594 млн в июне. Ожидалось, что количество разрешений на строительство покажет увеличение на 0.8% до 1.610 млн. в июле с 1.598 млн., первоначально заявленных в предыдущем месяце.

Кроме того, участники рынка продолжали следить за квартальными отчетами компаний, так как сезон корпоративной отчетности вышел на финишную прямую.

Биткоин в четверг продолжает снижаться в ходе торгов днем на 0,20%. В данный момент торгуется на отметке в $45 350. Инструмент торгуется в широком восходящем канале в D1-формате, и цены днем пытаются продолжить снижение в направлении к уровню поддержки, а заодно проверить его прочность в районе цен $44 000, и в данный момент торгуются выше него.

Мировые цены на нефть в четверг вечером продолжают снижаться с ускорением на фоне сразу нескольких негативных факторов – начиная с роста добычи и заканчивая ожиданиями скорого завершения программы количественного смягчения в США. Цена на нефть марки Brent торгуется $65,97/барр.

Отмечается, что нефть дешевеет шестую торговую сессию подряд, что является самым продолжительным падением с февраля 2020 года, когда по миру начала распространяться пандемия. Еще совсем недавно, в июне 2021 года, цена Brent достигала 78 долларов, а американская марка WTI торговалась по 77 долларов.

Сейчас нефтяные цены находятся под влиянием сразу нескольких негативных факторов.

Прежде всего, на котировки давят новости из Азии: растут опасения по поводу возможного замедления мировой экономики из-за распространения дельта-штаммакоронавируса.

Также в Китае падает объем независимой переработки, страна использует резервную нефть, а не покупает на рынке. В результате Китай, являющийся крупнейшим импортером нефти, в июле сократил закупки на 19,6% год к году до 9,71 миллиона баррелей в сутки.

Еще одна причина – сокращение спроса в связи с завершением летнего сезона, когда потребление топлива традиционно растет. Об этом говорят последние данные из США, где на фоне сокращения запасов нефти выросли запасы бензина.

По статистике минэнерго США, вышедшей на этой неделе, запасы сырой нефти в США сократились на 3,2 млн баррелей, запасы бензина выросли на 0,7 млн баррелей, а запасы дистиллятов сократились на 2,7 млн баррелей в день. При этом объем добычи в Штатах за неделю с 13 августа вырос до 11,4 млн баррелей в сутки — максимального значения года, а количество активно работающих буровых установок на нефтяных месторождениях достигло 397 штук, что на 131% выше показателя годом ранее. Эксперты ожидают дальнейшего роста добычи в США, прежде всего, сланцевой нефти.

Кроме того, судя по заявлениям Федеральной резервной системы, входящие в нее банки уже в этом году готовы свернуть программы выкупа активов. Инвесторы ждут ужесточения политики ФРС и, как следствие, укрепления доллара, что также способствует снижению стоимости товарных активов.

На рынок влияют также постепенное восстановление добычи нефти странами ОПЕК+ и непростая эпидемиологическая обстановка в мире. Все это создает риск перехода в ближайшие пару кварталов в фазу профицита предложения, предполагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

Цена на золото снижается в четверг вечером на укреплении доллара США, в то время как инвесторы оценивают протокол июльского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США.

В четверг инвесторы отыгрывают опубликованный накануне протокол июльского заседания ФРС США. Регулятор допустил, что снижать темп выкупа активов с рынка может начать уже в текущем году. На этом фоне доллар укрепился, что оказало давление на стоимость золота. Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) растет на 0,41%, до 93,52 пункта.

Кроме того, спрос на "активы-убежища" чуть ослабел после того, как данные министерства труда США показали, что ситуация на рынке труда улучшается. Показатель снижается четвертую неделю подряд, постепенно приближаясь к уровню в 256 тысяч, который был до пандемии. За минувшую неделю число заявок на пособие по безработице снизилось до 348 тысяч.

При этом распространение коронавируса, в частности штамма "дельта", продолжает поддерживать стоимость золота.

Золото в данный момент оказалось между двумя главными силами, причем влияние сильного доллара было нивелировано более высоким спросом, полагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 38076980 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 73,83 руб., ослабев на 0,83% по отношению к американскому доллару на негативном внешнем фоне и снижении цен на нефть в ходе торгов днем. Рублю на данной неделе не удается игнорировать внешний фон, существенное снижение нефтяных цен и рост доллара США.

Попытки рынка нефти отойти вверх от психологически значимого уровня в 69 долларов за баррель сорта Brent не увенчались успехом, и снижающиеся российский и западные фондовые индексы также не поддерживают курс российской валюты.

Рубль в четверг падает против доллара и евро, валюта США выходит вверх из коридора с верхней рамкой в 74 рубля, в котором она держалась около месяца. Так, стоимость марки Brent снижается в четверг в ходе торгов, и на данный момент снижение составляет 3,55%, достигая 65,70 доллара.

Падение рынка нефти задает главный импульс ослаблению рубля, общее падение аппетита к риску поддерживает негативный фон.

Негатив, вызванный опасениями за перспективы спроса при продолжающемся росте заболеваемости коронавирусом, обострился после заявлений Федеральной резервной системы (ФРС) США. Регулятор отметил в протоколе возможность начала сокращения темпов выкупа финансовых активов с рынка уже в текущем году.

На этом фоне также начался активный рост курса доллара к мировым валютам, что отразилось в снижении стоимости сырьевых активов, для которых это неблагоприятно, полагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

Так, индекс доллара (DXY) прибавляет 0,3% до 93,4 пункта. Некоторые "развивающиеся валюты" также падают против доллара, сигнализируя об ослаблении спроса на риск, что оказывает давление на курс рубля.

В итоге, доллар и евро прибавляют к рублю 0,3-0,5%. Рублевая цена нефти упала до уровня 4,95 тысяч за баррель сорта Brent.

Цена на марку Brent теряет 3,55% до $65,70/барр.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 73,14 руб. и 72,70 руб., далее 72,00 руб., сопротивление – 74,15 руб., 74,27 руб. и далее 74.80руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий — пока сохраняются геополитические и санкционные риски и при возможном продолжении снижения цен на нефть, можно предположить некоторое ослабление рубля, к примеру в рамках данной недели к уровню сопротивления 74,27-74,80 руб. Это будет возможно при снижении нефтяных цен в район $69-64/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 73,14 руб. и далее к 72,70 руб., а при закреплении ниже 72,70 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 72,00 руб., это будет возможно при продолжении роста нефтяных цен в направлении к $70,00-73,00/барр. и выше. Хотя такой сценарий в рамках данной недели мало вероятен.

Наш прогноз по рублю - актив продолжит торговлю до конца недели в диапазоне 74,80-73,80 руб.

Индекс доллара США - снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 93,362.
Котировки евро/доллар - снижение на 0,21%, торгуются у 1,1692.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,02% до 109,77.
Котировки пары британский фунт/доллар США – снижение на 0,65% до $1,3666.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,93% до 0,7164.

Цены на нефть показывают снижение на 3,20%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $66,10 за баррель.