ОБЗОР РЫНКА

18 мая 2020
В начале торговой недели рубль укрепляется с открытия торгов в понедельник на фоне роста нефтяных котировок из-за усиления оптимизма инвесторов за спрос. В моменте рубль к доллару укреплялся до 72.44 рублей за доллар и 78,53 рублей за евро. Цены на нефть с открытия торгов восстанавливаются на продолжающемся снижении объёмов добычи в рамках новой сделки ОПЕК+, что позитивно начинает влиять на спрос нефти.
Американские фондовые индексы закрылись ростом, поскольку трейдеры оказались готовы игнорировать плохую макростатистику и торговые трения США с Китаем, но S&P все равно показал худшее недельное снижение с марта. По итогам дня S&P 500 закрылся +0.4%, Nasdaq 100 +0.6%. Лидерами были сектора Communication Services +1.4%, Consumer Discretionary +1.2% и Consumer Staples +0.9%; в отстающих - Utilities -1.3%, Financials -0.7% и Real Estate -0.4%. Индекс Dow Jones industrial average повысился на 60.08 пунктов или 0.25% до 23685.42 пунктов, снижение за неделю составило 2.7%.

Доходность 10-летних US Treasuries выросла на +2 бп до 0.64%, а USD был относительно стабилен против валют G-10.

ФРС предупредила о значительном снижении цен на акции и другие активы в случае углубления пандемии. Коммерческая недвижимость особенно подвержена падению цен, учитывая, что цены были довольно высокими еще до кризиса, как отметил центральный банк в своем полугодовом отчете о финансовой стабильности. «Мы будем внимательно следить за платежеспособностью заемщиков-бизнесов с высоким левереджем», - сказал губернатор Лаэль Брейнард. Глава ФРС Джером Пауэлл собирается дать часовое интервью CBS в воскресенье.

Уоррен Баффет избавляется от инвестиций в Goldman Sachs. Berkshire Hathaway продала почти 85% своих долгосрочных вложений в банк в первом квартале, согласно ежеквартальному отчету по форме 13F. Компания также сократила свои инвестиции в JPMorgan и сделала ставку на Travelers Cos. и Phillips 66. Стоит отметить, что Баффет нарастил вложения в один из банков, увеличив свою долю в PNC Financial.

Ситуация с пандемией коронавируса продолжает набирать обороты. Заметим, что на сегодняшний день по числу зараженных США опережает все страны. Количество инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 1532000.

К 19.30 МСК доллар/рубль - снижение на 1,22% до 72,71, а к евро/рубль - снижение на 0,32%, до 79,37.

В начале торговой недели позитивный фон для рубля сохраняется. Прежде всего рост цен на нефть, возвращение к исполнению обязанностей премьер-министра РФ после заражения коронавирусом оказывают поддержку национальной валюте, а также усиленные продажи валюты ЦБ на рынке поддерживают рубль. Уже в первой половине дня котировки марки Brent взлетели к 32,50 долларов за баррель.
Обзор рынка 18 мая 2020
Фактор коронавируса, который распространился по большинству стран мира и которым уже заболело более 4,5 млн человек, в том числе и в России, где уже свыше 290.680 заболевших, продолжает оказывать некоторое давление на динамику валют развивающихся рынков и на рубль.

Отечественная валюта продолжает неукоснительно следовать за нефтяными котировками: рост цены на нефть и динамика рубля сместилась на время в сторону укрепления в парах с долларом и евро.

Несмотря на то, что Банк России уменьшил продажи валюты в рамках бюджетного правила, для рубля ставшая менее депрессивной конъюнктура на нефтяном рынке в среднесрочной перспективе говорит за сохранение диапазона 72,60-75 по отношению к американскому доллару.

На данном этапе поддержку российской валюте оказывают действия Минфина, который с 13 мая приступил к продаже валюты на открытом рынке. Так, согласно бюджетному правилу, объем продажи иностранной валюты из Фонда национального благосостояния в период с 13 мая по 4 июня вырастет почти в три раза и будет эквивалентен 193,1 млрд рублей, ежедневный объем составит 11,4 млрд рублей.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими динамику рублевого курса, будут оставаться движения нефтяных цен, общие настроения рынка, темпы распространения коронавируса в стране, меры властей по стабилизации и стимулированию экономики, действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 19.05.20 в 04:30 – Протокол заседания по кредитно-денежной политике Банка Австралии, 09:00 – Средний уровень заработной платы с учетом премий (март), Изменение числа заявок на получение пособий по безработице (апрель) по Великобритании, 12:00 – Индекс экономических настроений ZEW в Германии (май), 15:30 – Число выданных разрешений на строительство (апрель) по США, 17:00 – Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, 20.05.20 – 09:00 – Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (апрель) по Великобритании, 12:00 – Индекс потребительских цен (ИПЦ)(г/г) (апрель) по Еврозоне, 15:30 – Запасы сырой нефти по США, 21:00 – Публикация протоколов FOMC по США, 21.05.20 – 11:30 – Композитный индекс PMI, Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) по Великобритании, Индекс деловой активности в секторе услуг по Великобритании, 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице по США, Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май) по США, 17:00 – Продажи на вторичном рынке жилья (апрель) по США, 21:00 - Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, 22.05.20 - 09:00 – Объёмы розничных продаж (м/м) (апрель) по Великобритании, 10:30 – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии (май), 15:30 – Базовый индекс розничных продаж (м/м) (март) по Канаде.

Индекс доллара США - снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 99,683.

Евро растёт в понедельник в рамках коррекции к доллару США на всеобщем ослаблении позиции доллара и после выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.

Котировки евро/доллар - рост на 0,90% и торгуются у 1,0914.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,21% до 107,25.
Котировки пары британский фунт/доллар США - рост на 0,67% до $1,2186.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 1,47% до 0,6511.

Цены на нефть показывают рост на 8,45%. К 19.30 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $35,25 за баррель.
18 мая / 2020

Made on
Tilda