ОБЗОР РЫНКА

Мировые цены на нефть снижаются в четверг вечером, в то время как инвесторы ожидают выхода данных по запасам сырой нефти в США и оценивают возможные последствия остановки добычи и переработки нефти в штате Техас из-за сильных морозов.

Котировки Brent по итогам прошедших торгов росли и закрылись на отметке $64.46 /барр.

Фондовые индексы и акции США закрыли торги среды небольшим снижением и отступили от своих исторических максимумов на фоне более слабой, чем ожидалось, статистики по экономике США. Также инвесторы оценивают опубликованный протокол ФРС. Члены регулятора в ходе январского заседания отметили, что экономическая ситуация в стране по-прежнему не восстановилась в должной мере, чтобы отказаться от стимулирующих мер в ближайшей перспективе. По итогу дня S&P 500 -0.03%, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average + 0,29%, Nasdaq 100 -0.01%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась на -3 бп до 1.15%, а USD слабел против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent прибавила в цене до $64.46/барр., а Золото снизилось до $1,775/oz.

Трейдеры денежного рынка становятся все более уверенными в том, что ФРС возможно придётся пойти на ужесточение монетарной политики, поскольку рефляционный трейд приводит к резкому росту доходностей мировых бондов. По ожиданиям и прогнозам рынка, к концу 2023 года рынок свопов может вырасти примерно на 40 базисных пунктов, а к началу 2025 года - на 100 базисных пунктов. Опубликованные протоколы январского заседания ФРС мало повлияли на подобные ставки – тогда официальные лица не видели, что условия для сокращения их масштабной программы скупки активов выполнялись в течение «некоторого времени».

«Есть ощущение что впереди нас может ожидать еще большая эйфория на рынке корпоративных бондов», - сказал Боб Мишель, главный стратег JPMorgan Asset Management, на слова которого ссылаются СМИ. Боб Мишель делает ставку на все более усиливающееся ралли среди высокодоходных облигаций, долговых обязательств развивающихся рынков и рискованных банковских ценных бумаг. Боб Мишель также сказал, что средний спред по высокодоходным облигациям США должен упасть до 300 базисных пунктов, а в течение следующего года может протестировать докризисные минимумы в 250 базисных пунктов.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 28454530 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 73,85, ослабев на 0,15% по отношению к американскому доллару.

Рубль оказался под давлением в ходе торгов последних дней. Участники внутреннего валютного рынка отыгрывают снижение западных фондовых индексов и фьючерсов, сигнализирующих об ослаблении аппетита инвесторов к рисковым активам.

Инвесторы на мировых фондовых рынках взяли паузу в росте. Некоторых из них застал врасплох быстрый подъем доходности гособлигаций США, который, судя по всему, ударил по технологическому сектору, в течение нескольких лет получающему преимущества от низких процентных ставок. Фондовых управляющих также сильно беспокоят "завышенные" оценки акций.

При этом стоимость барреля сорта Brent после обновления днем в четверг очередного максимума с января прошлого года в районе $65.40/барр ушла в нисходящую коррекцию.

Игроки российского рынка также обращают внимание на политический фактор. Страсбургский суд 16 февраля призвал правительство РФ освободить Алексея Навального, которому московский суд в начале февраля заменил условное заключение на реальное по делу о мошенничестве. Как указывается в релизе Европейского суда по правам человека (ЕСПЧ), "мера вступает в силу немедленно".

Глава Минюста РФ Константин Чуйченко заявил, что требование ЕСПЧ освободить Навального заведомо невыполнимо, в российском законодательстве для этого нет правовых оснований. На этом фоне в СМИ появились сообщения о том, что Россию могут "выгнать" из Совета Европы за невыполнение решения ЕСПЧ. Официальный представитель МИД РФ Мария Захарова отреагировала на эти сообщения, назвав их "оторванными от реальности".

В ходе торгов четверга пара USD/RUB на снижающихся ценах на нефть в рамках коррекции от волны роста середины февраля пытается приблизиться к линии поддержки восходящего канала в Н4 формате. На данный момент нефть рассматривается только для покупок после коррекционных откатов, так как нет слома восходящей тенденции.

Пара USD/RUB вчера совершила выход вверх из Н4 нисходящего канала, но после развернулась вниз. Теперь мы можем предположить еще одну проверку на прочность области сильной поддержки 72,6–73,1.

На данном этапе уровни поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 73,10 при закреплении 72,80 и 72,10 и далее 70,50. Ближайшее сопротивление - 74,30, 75,20, 76,60 и 77,70. Пара торгуется с выходом вниз за границы восходящего канала Д1-формата, но восходящая тенденция инструмента не сломана, так как нет пробития и закрепления ниже 72,80 для последующего продолжения укрепления рубля.

Рубль держится вблизи локальных максимумов, но предстоящие длинные выходные в России выступают стоп-фактором для активности на валютном рынке РФ. Мы ожидаем консолидацию курса на текущем уровне 73-74,50 рубля за доллар. Также сохраняется вероятность, после длинных выходных в России, продолжить рост и попытаться проверить на прочность следующий уровень сопротивления 74,50, 75,20, 76,60, а при закреплении цен над уровнем сопротивления откроется дорога в направлении 78.00 рублей.

Альтернативный сценарий - попытка снижения актива в направлении к ближайшей поддержке 73,00, а при закреплении под ним - и далее к 72,80, если цены на нефть начнут рост в направлении 63.00 долларов за баррель и выше.

Индекс доллара США - снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 90,662.
Котировки евро/доллар - рост на 0,36%, торгуются у 1,2077.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,15% до 105,69.
Котировки пары британский фунт/доллар США – рост на 0,75% до $1,3959.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,03% до 0,7749.

Цены на нефть показывают снижение на 0,20%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $64,20 за баррель.