© All Rights Reserved.
2022 | paritet.group

ОБЗОР РЫНКА

17 июня 2021
Под конец третьей торговой недели июня рубль сдал часть завоеванных ранее позиций на негативном внешнем фоне, сильном укреплении доллара после оглашения ранее итогов заседания Федрезерва и снижении нефтяных цен в район $72.40/барр. за нефть марки Brent. В моменте рубль был 72,65 руб. за доллар и 85,96 руб. за евро. Цены на нефть в моменте продолжают снижаться и торгуются в районе 72,80/барр.
Котировки Brent по итогам прошедших торгов росли в первой половине дня и закрылись на отметке $73.35/барр.

Фондовые индексы и акции США закрыли торги среды снижением на фоне итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Доходность 10-летних облигаций выросла до 1.580%.

По итогу дня S&P 500 -0.54%, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average -0,77%, Nasdaq 100 -0.24%. Доходность 10-летних US Treasuries выросли до 1.580%, а USD укреплялся против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent снизилась в цене до $73.35/барр., а Золото снизилось до $1,809/oz.

Как и ожидалось, ФРС оставила процентные ставки без изменений, при этом руководители ЦБ просигнализировали о намерении повысить ставки в конце 2023 года, раньше, чем они ожидали в марте, поскольку экономика США стремительно восстанавливается после пандемии, а инфляция ускоряется. Срединный прогноз руководителей ФРС показал, что они ожидают повышения ключевой ставки до 0,6% к концу 2023 году с текущего уровня, близкого к нулю. В марте ЦБ сигнализировал о намерении сохранять ставку неизменной на протяжении всего 2023 года. Причиной таких изменений является гораздо более сильное восстановление экономики и более быстрая инфляция по сравнению с прогнозами ФРС, представленными несколько месяцев назад. Согласно обновленным прогнозам, 13 из 18 руководителей ФРС ожидают повышения краткосрочных процентных ставок к концу 2023 года против 7 в марте. Кроме того, в марте большинство руководителей ожидали сохранения ставок без изменений до конца 2023 года.

Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что "инфляция может оказаться более высокой и более устойчивой", чем ожидает руководство ЦБ из-за беспрецедентного характера процесса открытия экономики. Он отметил, что для решения этой проблемы ФРС использует инструменты денежно-кредитной политики, а также добавил, что прогнозы ФРС не предполагают устойчивого и стремительного роста инфляции после завершения текущего года. Пауэлл не стал говорить, когда может начаться сворачивание таких покупок, добавив, что ФРС предупредит о любых изменениях заранее.

Участники рынка также получили несколько важных статистических отчетов по экономике США. Отчет Министерства торговли показал, что строительство домов в США в мае восстановилось, чему способствовала острая нехватка выставленных на продажу домов, бывших в собственности.

Согласно отчету, строительство нового жилья выросло на 3.6% до 1.572 млн. единиц с учетом сезонных колебаний в прошлом месяце. Данные за апрель были снижены до 1.517 млн. единиц с 1.569 млн. единиц, о которых сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали рост до 1.630 млн единиц. В то же время, разрешения на будущее строительство жилья упали на 3.0% до 1.681 млн. единиц в мае.

В свою очередь отчет Министерства труда показал, что и импортные, и экспортные цены в США в мае выросли больше, чем ожидалось. Согласно отчету, импортные цены подскочили на 1.1% в мае после роста на 0.8% в апреле. Экономисты ожидали, что импортные цены вырастут на 0.8% по сравнению с ростом на 0.7%, первоначально сообщенным в предыдущем месяце. Отчет также показал, что экспортные цены выросли на 2.2% в мае после роста на 1.1% в апреле. Экономисты ожидали, что экспортные цены вырастут на 0.8%, что соответствует росту, первоначально объявленному в предыдущем месяце.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 17 июня 2021
Биткоин в четверг перешел к снижению в ходе торгов днем. В данный момент торгуется на отметке почти в $38 590. Инструмент пытается в рамках коррекции от последней мощной волны распродаж развить более существенный рост в направлении к $42 000.

Ранее уже сообщалось, что решение Сальвадора о признании биткоина официальным платежным средством несет в себе риски и регуляторные вызовы, заявил представитель Международного валютного фонда Джерри Райс.

Мировые цены на нефть в четверг вечером снизились до 2,10%, укрепление доллара к мировым валютам после встречи Федрезерва сдерживает стоимость сырья. Цена на нефть марки Brent торгуются $72,83/барр.

В результате доходность десятилетних гособлигаций США (US Treasuries) поднялась, курс доллара к мировым валютам укрепился. Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) вырос уже на 1,3% за два дня, до 91,75 пункта.

Более дорогой доллар сдерживает стоимость сырьевых товаров, в том числе нефти, которые в этом случае становятся менее доступными при их покупке в другой валюте.

Цена на золото в четверг вечером снижается уже более чем на 4% на итогах июньского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. Золото в данный момент торгуется с понижением в районе $1,766/oz на фоне роста курса доллара и доходности гособлигаций США.

Днем ранее Федеральная резервная системы (ФРС) США завершила двухдневное заседание. По итогам встречи регулятор сообщил, что ожидает сохранения ставки на текущей отметке в 2021 году и ее увеличения к 2023 году. ФРС также ожидаемо сохранила базовую процентную ставку на уровне в 0-0,25% годовых и подтвердила, что будет продолжать выкуп активов с рынка по 120 миллиардов долларов в месяц.

Индекс доллара США поднялся суммарно уже на 1,3% к уровню до объявления итогов встречи до 91,77 пункта. Доходность десятилетних US Treasuries выросла до 1.580%.

Более дорогой доллар сдерживает цену на золото, которое в этом случае становится менее доступным при его покупке в другой валюте.

Золото традиционно является надежным активом, и сильная статистика приводит к снижению цены на него. Также эти данные вызвали рост курса доллара к основным мировым валютам. Стоимость золота чувствительна к динамике американской валюты, и более дорогой доллар делает его менее доступным для держателей другой валюты, предполагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

Стоимость металла может упасть, когда мировые Центробанки начнут ужесточать монетарную политику, предполагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

Кроме того, давление на стоимость золота оказывает рост доходности гособлигаций США, так как в таком случае драгметалл становится менее выгодным для инвесторов.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 34366710 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 71,98 руб., укрепившись на 0,15% по отношению к американскому доллару на итогах саммита Россия-США. Рублю удается на данный момент игнорировать негативный внешний фон, и снижение аппетита к риску у инвесторов на относительно высоких ценах на нефть выше $70,00/барр.

Российские активы и рубль заранее отыгрывали укреплением встречу президентов России и США, как только о ней стало известно. По факту самих переговоров никаких разочарований не появилось, но часть спекулянтов, которые ставили на укрепление российской валюты в преддверии саммита Россия-США, закрыли свои позиции, и мы смогли увидеть временное ослабления рубля в виде ухода актива на коррекцию, полагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

В целом российская валюта на этой неделе сохраняла потенциал к укреплению после коррекции, несмотря на увеличение волатильности мировых рынков. В последние сессии рубль проявляет осторожность, и торгуется в четверг с выходом вверх из образованного ранее ценового диапазона 72,38-71,53 рубля на коррекционном снижении нефтяных цен.

Рубль взял паузу в продолжении укрепления и пошел в более глубокую коррекцию в четверг на снижении нефтяных цен, укреплении доллара США и снижении аппетитов к риску у инвесторов, и если мировые рынки не развернутся вверх, доллар может продолжить рост в направлении к уровню сопротивления 72,70 руб., и проверить его на прочность, а по евро поддержку — 85,50 руб., предполагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметке 71,53 и далее 70,60 руб., сопротивление 72,70 и далее 73,60 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий - это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 70,60 руб. и далее при закреплении под уровнем поддержки 71,53 руб., а при закреплении ниже 70,60 руб., откроется путь в направлении к уровню поддержки 69,80 руб., это будет возможно при продолжении роста нефтяных цен в направлении к $72,00-75,00/барр. и выше.

Второй сценарий - пока сохраняются геополитические и санкционные риски, и при возможном умеренном снижении цен на нефть, можно предположить некоторое ослабление рубля, к примеру в рамках данной недели к уровню сопротивления 72.70 руб. в рамках коррекции сильной волны укрепления, или даже чуть выше 73,10 руб. Это будет возможно при снижении нефтяных цен в район $74-69/барр. и ниже.

Наш прогноз по рублю - актив может продолжить торговлю до конца данной недели в образованном диапазоне 72,65-71,53 руб., или несколько расширить верхнюю границу в направлении к 73,10 руб. в рамках более глубокой коррекции от волны укрепления рубля, это будет возможно при умеренном изменении цен на нефть без резких колебаний в диапазоне $70,00-73,50/барр.

Индекс доллара США - рост к корзине из 6 валют, торгуется в районе 91,838.
Котировки евро/доллар - снижение на 0,65%, торгуются у 1,1917.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,42% до 110,22.
Котировки пары британский фунт/доллар США – снижение на 0,44% до $1,3925.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,68% до 0,7560.

Цены на нефть показывают снижение на 2,10%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $72,83 за баррель.
17 июня / 2021