ОБЗОР РЫНКА

Ослаблению рубля в ходе торгов днем способствует разнонаправленная динамика нефтяных цен в район $92.40/барр. за нефть марки Brent. В моменте рубль был 76,68 руб. за доллар и 87,00 руб. за евро. Цены на нефть снижаются на 2,40%, и торгуясь в моменте в районе 92,48/барр.

По итогу дня S&P 500 +0.10% индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average -0,20%, Nasdaq 100 -0.10%. Доходность 10-летних US Treasuries снизились до 2.044%, а USD ослабел против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent снизилась в цене до $90.13/барр., а золото поднялось до $1,868/oz.

Основные фондовые индексы США в среду закрылись разнонаправленно после выхода протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы.

Индексы обвалились в начале дня после того, как экономические отчеты США и Великобритании указали на устойчивость инфляционного давления, тогда как представители НАТО сообщили, что не видят никаких признаков отвода российских войск от границы с Украиной.

Тем не менее, после выхода протоколов январского заседания ФРС индексы развернулись вверх. Руководители центрального банка в ходе встречи в прошлом месяце обсуждали возможность более стремительного повышения процентных ставок, что обусловлено усилением беспокойства по поводу высоких темпов инфляции.

Риторика протоколов не отличалась от недавних публичных заявлений представителей ФРС, однако инвесторы, судя по всему, испытали облегчение из-за того, что регулятор не продемонстрировал еще большей склонности к ужесточению денежно-кредитной политики. Участники рынка спорят по поводу того, повысит ли ФРС ставки на 50 базисных пунктов в ходе мартовского заседания или лишь на 25.

Недавние данные по инфляции стали тревожным сигналом для некоторых инвесторов. Темпы роста цен в Великобритании в январе достигли максимума за примерно 30 лет. Тем временем в США розничные продажи в январе выросли на 3,8% по сравнению с декабрем, превзойдя ожидания экономистов, однако этот показатель скорректирован с учетом сезонных колебаний, а не инфляции, поэтому, по мнению ряда аналитиков, рост продаж по большей части обусловлен более высокими ценами.

В учебно-аналитическом центре Паритет предполагают, что волатильность на рынках может продолжаться до тех пор, пока участники не получат четких указаний от ФРС о предстоящем повышении.

Количество новых домов в США, строительство которых было начато в январе, упало на 4,1% по сравнению с пересмотренным показателем декабря и составило 1,638 миллиона, говорится в сообщении министерства торговли страны.

По сравнению с январем 2021 года продажи новых домов в США в отчетном месяце выросли на 0,8%.

Кроме того, число разрешений на строительство в США в январе выросло с показателя декабря на 0,7% — до 1,899 миллиона. Аналитики ожидали показатель на отметке в 1,76 миллиона разрешений. Значение декабря было пересмотрено до 1,885 миллиона с 1,873 миллиона.

Объем продаж нового жилья— важный показатель состояния рынка недвижимости и экономики в целом. Его увеличение ведет к росту расходов новых домовладельцев на мебель и услуги ЖКХ, что, в свою очередь, стимулирует спрос на товары, услуги и рабочую силу. Кроме того, более половины всего строительства в США приходится на жилой фонд. Таким образом, динамика продаж жилой недвижимости по цепочке передается другим отраслям экономики, считают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Биткоин в четверг продолжает ранее начатое снижение. В данный момент актив торгуется на отметке в $42 130. Инструмент торгуется по выходу за границы нисходящего канала D1 формата и в данный момент пытается продолжить коррекционное снижение от волны роста ранее, но в моменте сформировался некий диапазон в Н4 формате. Закрепление цены выше сопротивления $45 500 может привлечь новых покупателей, которые подтолкнут цену к росту в направлении к $47 000 и выше, считают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Альтернативный сценарий – снижение и закрепление ниже поддержки $42 500, что может вызвать некоторое понижение актива в направлении к более низким ценам в район $41 000 и ниже.
Мировые цены на нефть в четверг вечером снижаются в среднем на 2,20%, рынки по-прежнему оценивают перспективы вокруг поставок этого вида сырья на фоне переговоров по ядерной сделке между США и Ираном, стоимость марки Brent торгуется в районе $92,50/барр.

Участники рынка следят за продолжением переговоров по ядерной сделке между США и Ираном. Участники рынка оценивают перспективы возвращения иранской нефти на мировой рынок.
Рынки продолжают отыгрывать еженедельную статистику по нефти в США. По данным минэнерго страны, коммерческие запасы нефти в стране за прошлую неделю выросли на 1,1 миллиона баррелей вместо снижения на 1,6 миллиона баррелей.

Рост доллара негативно отражается на спросе на сырьевые товары, в том числе нефть. В этом случае они становятся менее доступными при покупке в другой валюте.

Мировые цены на золото в четверг вечером растут почти на 1,30%, на фоне геополитических рисков и снижения доходности гособлигаций США, золото торгуется в районе $1,896/oz.

Участники рынка продолжают следить за развитием ситуации между Россией и Украиной. Геополитическая напряженность поддерживает спрос на золото как актив-убежище.
Тем временем доходность десятилетних US Treasuries снижается до 1,993% с уровня предыдущего закрытия в 2,045%. Доходность госбондов США и цена золота, как правило, имеют разнонаправленную динамику.

Курс доллара к иене при этом снижается на 0,45% — до 114,93 иены за доллар. Иена в периоды нестабильности также пользуется спросом как актив-убежище. К евро доллар в целом стабилен, а индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) растет примерно на 0,1%.

Рынки также продолжают отыгрывать протокол январского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. В документе подчеркивалось, что при сохранении высокой инфляции может возникнуть необходимость ускоренного сворачивания поддерживающих мер, что в целом соответствует более ранним заявлениям ЦБ.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 79808640 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 75,19 руб., поднявшись на 0,35% по отношению к американскому доллару на негативном внешнем фоне и снижение нефтяных цен в ходе торгов днем. Рубль на данной торговой неделе в основном укреплялся, но под конец недели начал коррекционно слабеть и расти от волны укрепления ранее на снижении нефтяных цен и усилении геополитической напряженности и рисков с ним связанных.

На российском валютном рынке в четверг рубль снижается к доллару и к евро, отыгрывая возросшую геополитическую волатильность. Ухудшение конъюнктуры мировых рынков добавляет давления на рубль.

Российская валюта в четверг вернулась к снижению после восстановления в предыдущие несколько дней. Геополитические риски опять стали основным фактором возросшей курсовой волатильности.

В частности, в четверг представители Донецкой и Луганской народных республик заявили, что вооруженные силы Украины открыли огонь по их позициям. Украинские военные в свою очередь заявили в четверг об обстреле подконтрольной Киеву Станицы Луганской в Донбассе.
При этом рыночная конъюнктура несколько ухудшилась с точки зрения рубля. Так, марка Brent падает на 2,20% до $92, 50/барр. Нефть дешевеет на рисках возникновения переизбытка сырья в свете успешного продвижения переговоров по ядерной сделке между США и Ираном.
При этом индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) стабилен около 95,8 пункта.

Между тем, международные резервы РФ с 4 по 11 февраля увеличились на 0,7% и повторили исторический максимум в 639,6 миллиарда долларов.

В итоге доллар и евро растут на 1,26% и на 1,06%. Рублевая цена нефти колеблется около уровня 7,15 тысячи за баррель сорта Brent. Рубль в основном ориентируется на движение нефтяных и газовых котировок.

Рынок нефти смог на данный момент удержаться выше психологически значимого уровня $90.00/барр. Марка Brent снижается на 2,2% до $92.50/барр. Этому способствовало еженедельная статистика по нефти в США. По данным минэнерго страны, коммерческие запасы нефти в стране за прошлую неделю выросли на 1,1 миллиона баррелей вместо снижения на 1,6 миллиона баррелей.

Рубль в четверг слабеет против доллара и слабеет к евро. Доллар США растет в направлении к промежуточному уровню сопротивления 77,40 руб., а при закреплении над ним - ценам откроется дорога и в район 78,00 руб. и далее к 78.50 руб.

В целом основным фактором для нефти остается баланс между запасами и спросом на сырье в условиях распространения коронавируса.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 74,70 руб. и 74,00 руб., сопротивление – 76,50 руб., 77,00 руб., 77,50 руб. и далее 78,00 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий — пока сохраняются геополитические и санкционные риски, и при возобновлении снижения цен на нефть можно предположить некоторое продолжение ослабления рубля,к примеру, в рамках данной недели в направлении к уровню сопротивления 76,50 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, выходе иностранных инвесторов из российских активов и снижении нефтяных цен в район $89-80/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 75,30 руб. и далее к 74,70 руб., а при закреплении ниже 74,70 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 74,15 руб., это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, продолжении роста нефтяных цен в направлении к $92,00-97,00/барр. и выше.

Индекс доллара США растет к корзине из 6 валют, торгуется в районе 95,80.

Котировки евро/доллар – снижаются на 0,12%, торгуются у 1,1359.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,41% до 114,97.
Котировки пары британский фунт/доллар США – растут на 0,26% до $1,3618.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - растут на 0,03% до 0,7195.

Цены на нефть показывают снижение на 2,40%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $92,48 за баррель.