© All Rights Reserved.
2022 | paritet.group

ОБЗОР РЫНКА

17 августа 2020
В начале торговой недели рубль с открытия торгов ослабевал в рамках коррекции от волны укрепления на фоне снижения нефти. В моменте рубль был 73.79 рублей за доллар и 87,40 рублей за евро. Цены на нефть с открытия торгов пытаются продолжить рост.
Акции США выросли на фоне ралли технологических компаний, но не смогли закрыться на исторических максимумах из-за распродаж в акциях крупных банков. В третий раз за последнюю неделю индекс S&P 500 во время сессии превысил февральское рекордное закрытие, но к концу торгов опустился ниже него. S&P 500 по итогам дня +0.3%, Nasdaq 100 +1.1%. Лидерами были секторы: Consumer Discretionary +1.3%, Real Estate +0.8% и Technology +0.7%; в аутсайдерах: Financials -1.7%, Energy -0.6% и Industrials -0.5%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась на -2 бп до 0.69%, а USD снизился против валют G-10.

По итогам сессии индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average понизился на 86,11 пункта или 0,31% до уровня в 27844,91 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 увеличился на 9,14 пункта или 0,27% до отметки 3381,99 пунктов. Индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite ушел в плюс на 110,42 пункта или 1,00% и достиг отметки 11129,73 пункта.

Черный список Huawei стал еще длиннее. США запретили еще 38 ее дочерним компаниям в 21 стране доступ к коммерчески доступным чипам, чтобы ограничить внедрение компанией технологии 5G. «Мы не хотим, чтобы их оборудование находилось в Соединенных Штатах, потому что они шпионят за нами», - сказал президент Трамп в интервью Fox News. Несмотря на решение Вашингтона, министр торговли Уилбур Росс заявил, что переговоры с Китаем на различных уровнях продолжаются.

На прошлой неделе были бонды high yield, на этой неделе – high grade. В понедельник объем размещений корпоративных облигаций инвестиционного рейтинга в США достиг рекордных 1.342 триллиона долларов, превысив показатель за весь 2017 год менее чем за восемь месяцев текущего года на фоне, казалось бы, бесконечного аппетита инвесторов после беспрецедентных шагов ФРС по увеличению ликвидности. Пока нет никаких признаков того, что темпы размещений замедляются. По данным Refinitiv Lipper, за последние 17 недель инвесторы вложили более 100 миллиардов долларов в фонды, которые покупают высококачественные облигации.

Ситуация с пандемией коронавируса развивается, и на сегодняшний день по числу зараженных США опережает все страны. Количество инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 5612000.

К 20.00 МСК доллар/рубль - рост на 0,85% до 73,45, а к евро/рубль - рост на 1,02%, до 87,12.

Вопреки благоприятной конъюнктуре, сложившейся на мировых финансовых и сырьевых рынках, российская валюта не реагировала на всеобщий позитив, бьющий ключом в первую очередь на заокеанских биржевых площадках. Оказавшись лишним на этом празднике жизни, рубль по большей части реагировал лишь на внутренние истории. И одной из таких историй был провальный аукцион Минфина по размещению ОФЗ, который в минувшую среду не состоялся по причине отсутствия предложения на покупку по приемлемым для ведомства ценам. В связи с этим пара доллар/рубль осталась зажатой в диапазоне 72,70-74, который останется актуальным в начале следующей недели. Однако при ухудшении настроений на глобальных финансовых рынках нельзя исключать попытки ретеста отметки 74,68.
Обзор финансового рынка 17 августа 2020
Котировки Brent по итогам прошедших торгов выросли на 1% и закрылись на отметке $45,27. Поводом для позитивных настроений стала информация агентства Reuters о том, что страны ОПЕК+ почти полностью выполнили в июле соглашение о сокращении мировой добычи, а также заявления американских официальных лиц о том, что Китай соблюдает первую фазу торгового соглашения, в рамках которой государственные нефтяные компании Поднебесной забронировали танкеры для перевозки примерно 20 миллионов баррелей нефти из США в августе и сентябре. Кроме того, согласно прогнозу Минэнерго США, добыча нефти в крупнейших американских нефтегазодобывающих регионах, значительная часть производства которых составляет сланцевая нефть, в сентябре по сравнению с августом снизится на 0,25%, до 7,558 миллиона баррелей. Сегодня в 23.30 мск игроки будут ждать статистики по недельным запасам нефти от Американского института нефти, цифры которой вкупе с настроениями на биржах США определят вектор движения нефтяных котировок на старте торгов в среду.

Российская валюта завершила торги на отметке 73,73, потеряв 1,18% по отношению к американскому доллару. На данном этапе для пары доллар/рубль по-прежнему остается актуальным диапазон 72,70-74.

Российские евробонды: откат. Новую неделю российский сегмент евробондов начал в красной зоне. Суверенная кривая подросла в доходности на солидные для одного торгового дня 10 бп, дальний отрезок кривой снова ушел выше 3,0%. Продажи в российской секции были сильнее, чем у других крупных ЕМ, что выглядит несколько удивительным, поскольку в последнее время российские евробонды отличались меньшей волатильностью. Продолжается понижательная переоценка белорусского долга. Самый короткий госвыпуск – с погашением в 2023 г. – в понедельник потерял в цене еще 2 фигуры. Сейчас по нему можно зафиксировать доходность на уровне 9%.

Сектор ОФЗ: доходность индекса достигла 3-месячного максимума. Вовсю штормит и на рынке рублевого госдолга. Доходность индекса российских гособлигаций RGBI вчера достигла отметки 5,8%, что в последний раз наблюдалось в первой декаде мая этого года. Что ж, по-видимому, невысокий потенциал дальнейшего снижения ключевой ставки и текущий уровень купонной доходности рынка ОФЗ не слишком устраивают его участников.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими динамику рублевого курса, будут оставаться движения нефтяных цен, общие настроения рынка, интерес инвесторов к покупкам российских активов и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 18.08.20 в 04:30 - Протокол заседания по кредитно-денежной политике Австралии , 15:30 - Число выданных разрешений на строительство в США, 19.08.20 в 09:00 – Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Великобритании (г/г), 12:00 – Индекс потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне (г/г), 15:30 – Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в Канаде (м/м), 17:30 - Запасы сырой нефти в США, 21:00 - Публикация протоколов FOMC, 20.08.20 в 04:30 – Базовая кредитная ставка Народного банка Китая, 14:30 – Публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике, 15:30 – Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США, Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (США), 21.08.20 в 09:00 – Объём розничных продаж в Великобритании (м/м), 10:30 – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии , 11:30 - Композитный индекс деловой активности (PMI), Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI), Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании, 15:30 - Базовый индекс розничных продаж в Канаде (м/м), 17:00 - Продажи на вторичном рынке жилья в США.

Индекс доллара США – снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 92,547.
Евро торгуется с ростом в понедельник.
Котировки евро/доллар - рост на 0,24% и торгуются у 1,1870.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,56% до 106,00.
Котировки пары британский фунт/доллар США - рост на 0,15% до $1,3104.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,58% до 0,7211.

Цены на нефть показывают рост на 0,63%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $45,08 за баррель.
17 августа / 2020