ОБЗОР РЫНКА

Котировки Brent по итогам прошедших торгов выросли и закрылись на отметке $75.05/барр.

По итогу дня S&P 500 +0.85%, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average +0,68, Nasdaq 100 +0.82%. Доходность 10-летних US Treasuries поднялись до 1.304%, а USD укрепился против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent поднялась в цене до $75.05/барр., а золото опустилось до $1,792/oz.

Основные фондовые индексы США в среду закрылись ростом, так как рынок американских акций сделал попытку отскока, несмотря на сохраняющуюся неопределенность по поводу роста глобальной экономики и сроков сворачивания стимулов ФРС США.

Вчерашние данные, указавшие на замедление инфляции в США в августе, несколько ослабили беспокойства по поводу немедленного сокращения денежно-кредитного стимулирования Федеральной резервной системы (ФРС), но не дали ответа на главный вопрос инвесторов - когда центральный банк США начнет сокращать покупки облигаций. Участники рынка сочли, что августовский отчет подтверждает мнение ФРС о том, что инфляционное давление, вероятно, будет временным, и даже может дать политикам центробанка немного больше времени для принятия решения о дальнейших действиях. Однако он не дал ясности относительно сроков сокращения стимулов ФРС.

Между тем, последние экономические данные из Китая добавили опасений по поводу глобального роста. Вторая по величине экономика мира опубликовала данные по розничным продажам, промышленному производству и инвестициям в основной капитал за август, которые не оправдали ожиданий экономистов и указали на замедление экономики страны из-за возобновления карантинных мер по причине недавнего роста случаев заболевания COVID 19.

Однако, данные из США помогли стабилизировать настроения инвесторов. Отчет ФРС показал, что объем промышленного производства США в августе увеличился на 0.4% по сравнению с июлем, несмотря на остановки заводов в конце месяца из-за урагана Ида. Данные за июль были пересмотрены, чтобы показать рост промпроизводства на 0.8% вместо 0.9%, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что в августе производство вырастет на 0.4%.

В свою очередь отчет ФРБ Нью-Йорка показал, что производственная активность в регионе в начале сентября росла быстрыми темпами. Согласно отчету, индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка вырос с 18.3 в августе до 34.3 в сентябре, что указывает на сильный рост деловой активности в регионе. Экономисты ожидали, что индекс снизится до 18.0.

В то же время отчет, опубликованный Министерством труда, обнаружил неожиданное снижение импортных цен в США в августе. Импортные цены упали на 0,3% в августе после роста на 0.4% в июле. Ожидалось, что импортные цены вырастут на 0.3%, что соответствует увеличению, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце. В отчете также говорится, что экспортные цены выросли на 0.4% в августе после скачка на пересмотренные в сторону понижения 1.1% в июле. Экономисты ожидали, что экспортные цены вырастут на 0.5% по сравнению с ростом на 1.3%, о котором первоначально заявлялось в предыдущем месяце.

Биткоин в четверг продолжает рост в ходе торгов днем на 0,65%. В данный момент торгуется на отметке в $47 900. Инструмент торгуется по выходу из широкого восходящего канала в D1-формате, и цены днем пытаются продолжить рост в рамках коррекции после резкого снижения ранее в направлении к уровню сопротивления, а заодно проверить его прочность в районе цен $50 000, и в данный момент торгуются ниже.

Цены на нефть непрерывно росли четыре торговые сессии подряд на рисках сокращения предложения на рынке, а теперь перешли к коррекционному снижению. В начале недели волнения вызвали сообщения о том, что на побережье Техаса обрушился ураган "Николас", который, впрочем, в тот же день ослаб до тропического шторма.

Инвесторы стали беспокоиться, что ураган нарушит добычу нефти, как это произошло после урагана "Ида", который настиг Мексиканский залив в конце августа и после которого добыча нефти еще не успела восстановиться.

Риски сокращения предложения на нефтяном рынке поддержали комментарии Международного энергетического агентства (МЭА) относительно последствий урагана "Ида" для нефтедобычи и статданные по запасам сырья в США. Так, МЭА оценило потери в добыче этого сырья из-за урагана "Ида" в 30 миллионов баррелей.

Запасы нефти в США за минувшую неделю сократились на 6,4 миллиона баррелей до 417,4 миллиона баррелей. Причем участники рынка ожидали снижения лишь на 3,5 миллиона баррелей. Уже третью неделю подряд показатель держится на минимуме с сентября 2019 года.

Удорожание доллара негативно отражается на котировках нефти, которая продолжает коррекционно дешеветь. Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) в четверг поднимался на 0,4% до 92,92 пункта. Более дорогой доллар сдерживает спрос на нефть, которая в этом случае становится менее доступной при ее покупке в другой валюте.

Цена на золото снижается в четверг вечером, падает более чем на 2%, устремившись к отметке в 1750 долларов за унцию, в основном из-за удорожания доллара.

Согласно вышедшим ранее в четверг данным минторга США, объем розничных продаж в стране в августе вырос на 0,7% к июлю, тогда как аналитики прогнозировали, напротив, снижение на 0,8%. В результате на американском оптимизме курс доллара против других основных валют, включая евро и иену, заметно увеличивается.

Укрепление доллара негативно отражается на стоимости золота, которое в этом случае становится менее доступным инвесторам, владеющим другой валютой.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 42484610 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 72,32 руб., укрепившись на 0,65% по отношению к американскому доллару на позитивном внешнем фоне, росте нефтяных цен, и ослаблении доллара США в ходе торгов днем. Рубль на данной торговой неделе уверенно продолжает укрепляться под конец недели на росте нефтяных цен Brent выше $75,00/барр. и увеличении аппетитов к рисковым активам у инвесторов.

Уверенная попытка рынка нефти преодолеть вверх психологически значимый уровень в $73,50/барр. сорта Brent увенчалась успехом, что поддерживает курс российской валюты.

Рубль в четверг корректируется против доллара за счет преобладания внешнего негатива и растёт против евро, доллар США пытается закрепиться под нижней границей торгового коридора с нижней рамкой в 72,50 руб., в котором она держалась более двух недель. Так, стоимость нефти марки Brent коррекционно снижается — на 0,9%, до 74,8 доллара, а в ходе торгов среды показатель обновил максимум с конца июля, поднявшись до 76,13 доллара.

При этом в целом за последнее время рублю не удается в полной̆ мере отыгрывать рост нефтяных котировок из-за неприятия к риску на развивающихся рынках, полагают в Учебно-аналитическом центре Паритет. Это происходит под давлением опасений новых "волн" коронавируса, распродаж на китайском финансовом рынке и ожиданий сворачивания стимулирующих экономику мер в США.

Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) растет на 0,4%, до 92,9 пункта, что сигнализирует об ослаблении глобального аппетита к риску и дополнительно поддерживает давление на курс рубля.

Инвесторы ожидают двухдневного заседания комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (ФРС) США 21-22 сентября, чтобы узнать, как скоро американский регулятор начнет сокращать монетарное стимулирование экономики.

В итоге курс доллара прибавляют к рублю 0,4%, евро теряет 0,1%. Рублевая цена нефти колеблется около уровня 5,45 тысячи за баррель сорта Brent.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 72,00 руб. и 71,50 руб., сопротивление – 73,00 руб., и далее 73.50 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 72,00 руб. и далее к 71,50 руб., а при закреплении ниже 71,50 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 71,00 руб., это будет возможно при продолжении роста нефтяных цен в направлении к $73,00-77,00/барр. и выше.

Второй сценарий — пока сохраняются геополитические и санкционные риски и при возможном продолжении снижения цен на нефть, можно предположить некоторое ослабление рубля, к примеру в рамках данной недели к уровню сопротивления 73,00 руб. Это будет возможно при снижении нефтяных цен в район $72-69/барр. и ниже.

Наш прогноз по рублю - актив продолжит торговлю до конца недели в диапазоне 73,20-71,90 руб.

Индекс доллара США - рост к корзине из 6 валют, торгуется в районе 92,927.

Котировки евро/доллар - снижение на 0,51%, торгуются у 1,1755.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,29% до 109,67.
Котировки пары британский фунт/доллар США – снижение на 0,51% до $1,3766.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,72% до 0,7282.

Цены на нефть показывают рост на 0,15%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $75,35 за баррель.