ОБЗОР РЫНКА

Укреплению рубля в ходе торгов днем способствует разнонаправленная динамика нефтяных цен в район $101.80/барр. за нефть марки Brent. В моменте рубль был 106,52 руб. за доллар и 114,16 руб. за евро. Цены на нефть снижаются вечером на 1,10%, и торгуясь в моменте в районе 98,80/барр.

По итогу дня S&P 500 +2.10% индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average +1,80%, Nasdaq 100 +2.90%. Доходность 10-летних US Treasuries поднялись до 2.145%, а USD укрепился против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent снизилась в цене до $96.84/барр., а золото снизилось до $1916/oz.

Основные фондовые индексы США во вторник закрылись ростом после выхода статистики по США.

В центре внимания участников рынка остается ситуация вокруг Украины и новые санкции, вводимые западными странами в отношении России.

В среду начинается двухдневное заседание комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. Также будет опубликована статистика по розничным продажам в США и индексу деловой активности на рынке жилья.
В 21:00 МСК будут опубликованы значение ключевой ставки, прочие параметры монетарной политики и стейтмент (пояснительная записка) регулятора. В 21:30 МСК состоится пресс-конференция Джерома Пауэлла. Помимо этого, будет представлен цифровой прогноз Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC)

Предварительно предполагается, что ключевая ставка будет увеличена на 0,25 п.п., до 0,25–0,5%. Медианный прогноз участников Комитета по операциям на открытом рынке предполагает увеличение ключевой ставки до 0,9% до конца 2022 г. и до 1,6% до конца 2023 г.

В марте выкуп активов (программа QE) может завершиться. ФРС будет корректировать выкуп в зависимости от экономических условий. Важен взгляд в будущее — оценка регулятором перспектив кредитно-денежной политики с учётом пандемии коронавируса, предполагают в учебно-аналитическом центре Паритет.
Напомним, что рынок труда — один из двух основных факторов, на который ориентируется ФРС. Число занятых в несельскохоз. секторе (non-farm payrolls) в феврале увеличилось на 678 тыс., после увеличения в январе на 481 тыс. Уровень безработицы составил 3,8%, по сравнению с 6% годом ранее. До коронакризиса наблюдалось около 4%. Согласно декабрьскому прогнозу Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), по итогам 2022 г. безработица составит 3,5%.

Регулятор отметил высокую инфляцию из-за дисбалансов в спросе и предложении. Ранее руководство ФРС отказалось от формулировки об инфляции в качестве «временной». Официальным целевым уровнем долгое время были 2% годовых. Этот уровень все еще остается долгосрочным прогнозом Федрезерва.

Потребительская инфляция (CPI) в феврале увеличилась с 7,5 % до 7,9% годовых — максимум за 40 лет. Она превысила 2% еще год назад.
В Китае во вторник были опубликованы данные по розничным продажам в январе, которые составили 6.7% (прогноз составлял 3.0%), а уровень безработицы в январе составил 5.5% (прогноз составлял 5.1%).

Биткоин в среду продолжает ранее начатый рост. В данный момент актив торгуется на отметке в $40 6500. Инструмент торгуется по середине образованного торгового диапазона D1 формата и в данный момент пытается продолжить коррекционный рост от волны снижения ранее. Закрепление цены выше сопротивления $45 300 может привлечь новых покупателей, которые подтолкнут цену к росту в направлении к $46 500 и выше, считают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Альтернативный сценарий – снижение и закрепление ниже поддержки $36 200, что может вызвать некоторое понижение актива в направлении к более низким ценам в район $34 000 и ниже.

Мировые цены на нефть в среду вечером снижаются в среднем на 1,10%, после выхода еженедельной статистики из США о запасах нефти, стоимость марки Brent торгуется в районе $98,80/барр.

Минэнерго США ранее сообщило, что коммерческие запасы нефти в стране за неделю по 11 марта неожиданно выросли на 4,3 миллиона баррелей, или на 1,1%, — до 415,9 миллиона баррелей. Аналитики ожидали уменьшения на 1,4 миллиона баррелей.
Запасы дистиллятов при этом неожиданно выросли на 0,3 миллиона баррелей вместо ожидаемого уменьшения на 1,8 миллиона, запасы бензина сократились сильнее ожиданий — на 3,6 миллиона при прогнозе снижения на 1,5 миллиона. Добыча за неделю осталась на уровне в 11,6 миллиона баррелей в день.

Мировые цены на золото в среду вечером снижаются почти на 1,07%, опускаясь ниже психологической отметки в 2 тысячи долларов за унцию, на которой этот драгметалл удерживался около двух дней, золото торгуется в районе $1,909/oz. Участники рынка ожидают ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системой (ФРС) США.

Инвесторы ожидают, что вечером в среду Федрезерв объявит об ужесточении монетарной политики по итогам очередного заседания. По данным CME Group, аналитики единогласно ожидают повышения ставки в марте, из них почти 96% прогнозируют повышение до 0,25-0,5% с текущих 0-0,25%.
Золото чувствительно к решениям ФРС по монетарной политике, поскольку ее ужесточение поддерживает доллар. В этом случае доллар получает поддержку, а это делает золото менее доступным для покупки в другой валюте, в результате цена на драгоценный металл снижается.
Золото дешевеет четыре торговые сессии подряд, за это время металл потерял около 4,4% стоимости. Базовую поддержку золоту продолжают оказывать геополитические риски, опасения по перспективам восстановления экономики и инфляционное давление.

пока не завершится специальная военная операция на Украине, считают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Курс доллара к иене при этом рост на 0,19% — до 118,50 иены за доллар. Иена в периоды нестабильности также пользуется спросом как актив-убежище. К евро доллар слабеет, а индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) снижается примерно на 0,50%.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 81244930 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги вторника на отметке 106,27 руб., укрепившись на 3,56% по отношению к американскому доллару на оптимистичном внешнем фоне. Рубль на данной торговой неделе в основном укрепляется и снижается по отношению цен закрытия вторника от мощной волны роста ранее на некоторой разрядке геополитической и санкционной напряженности и рисков с ними связанных.

На российском валютном рынке в среду рубль снижается к доллару и к евро, отыгрывая возросшую геополитическую волатильность. Ухудшение конъюнктуры мировых рынков добавляет давления на рубль.

Российская валюта в среду укрепляется после некоторого снижения в первой половине дня. В среду поддержка рублю приходит от сообщений по переговорам между Россией и Украиной, что несколько разряжает обстановку. Геополитические и санкционные риски продолжают быть основным фактором возросшей курсовой волатильности рубля.

Рубль ощутимо растет в среду, доллар снизился до 92,98 рублей, евро снижается до 102 рублей, обе валюты обновили в ходе торгов недавние минимумы, следует из данных Московской биржи.

На российском валютном рынке сохраняется повышательная тенденция пятую сессию подряд. В среду поддержка рублю приходит от сообщений по переговорам между Россией и Украиной, что несколько разряжает обстановку. Министр иностранных дел России Сергей Лавров заявил, что есть конкретные формулировки на переговорах с Украиной, которые могут быть согласованы.
Глава делегации РФ, помощник президента Владимир Мединский сообщил, что Киев на переговорах предлагает создать на Украине австрийский или шведский вариант демилитаризованного государства, имеющего собственную армию. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков в свою очередь, заявил, что идея о создании на Украине по примеру Австрии или Швеции демилитаризованной страны с собственной армией может рассматриваться как компромисс.
Также стало известно в среду, что США готовы рассмотреть возможность прямых контактов с Россией, если таковые помогут остановить эскалацию ситуации на Украине.
При этом вопрос о дефолте РФ пока остается в подвешенном состоянии, что существенно сдерживает продолжение укрепление рубля. Информации о прохождении платежа по суверенным еврооблигациям России в иностранной валюте пока нет, есть риски, что он не дойдет до конечных получателей, по словам министра финансов РФ Антона Силуанова.

Между тем, нефть после ралли прошлой недели снизилась сегодня на 1,10% до 98,8 доллара. Впрочем, этот фактор сейчас остается второстепенным для динамики курса рубля.

В итоге, доллар падал к рублю на 1,4%, евро упал 1,6%. Рублевая цена нефти составила около 11 тысяч за баррель сорта Brent.

Рынок нефти не смог на данный момент удержаться выше психологически значимого уровня $100.00/барр. Марка Brent снижается на 1,1% до $98.80/барр. Этому способствовало еженедельная статистика по нефти в США. Запасы дистиллятов при этом неожиданно выросли на 0,3 миллиона баррелей вместо ожидаемого уменьшения на 1,8 миллиона, запасы бензина сократились сильнее ожиданий — на 3,6 миллиона при прогнозе снижения на 1,5 миллиона. Добыча за неделю осталась на уровне в 11,6 миллиона баррелей в день.

Рубль в среду укрепляется против доллара и евро на Форек. Доллар США снижается в направлении к промежуточному уровню поддержки 90,00 руб., а при закреплении под ним - ценам откроется дорога и в район 88,50 руб. и возможно даже ниже.

В целом основным фактором для нефти остается баланс между запасами и спросом на сырье в условиях напряженной геополитической ситуации.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 90,00 руб. и 88,50 руб., и далее к 86.00 руб., сопротивление – 109,00 руб., и далее 115,00 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 90,00 руб. и далее в направлении к 86,00 руб. Это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, продолжении роста нефтяных цен в направлении к $100,00-120,00/барр. и выше.

Второй сценарий — пока сохраняются сильные геополитические и санкционные риски, и при возобновлении снижения цен на нефть, можно предположить некоторое продолжение ослабления рубля, к примеру, в рамках данной недели в направлении к уровню сопротивления 108,00 - 115,00 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, выходе иностранных инвесторов из российских активов и снижении нефтяных цен в район $90-80/барр. и ниже.

Индекс доллара США снижается к корзине из 6 валют, торгуется в районе 98,60.

Котировки евро/доллар – рост на 0,47%, торгуются у 1,1002.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,20% до 118,53.
Котировки пары британский фунт/доллар США – растут на 0,60% до $1,3117.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - растут на 0,80% до 0,7253.

Цены на нефть показывают снижение на 1,10%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $98,80 за баррель.