ОБЗОР РЫНКА

Американские индексы снова в свободном падении. Акции упали на фоне возобновившейся обеспокоенности по поводу пандемии и ее воздействия на экономику, в результате чего S&P 500 упал на -5.9%, Nasdaq 100 на -5.0%, а Dow Jones потерял почти 1,900 пунктов. Авиакомпании, круизные операторы и туристические компании, которые сильно выросли в последние недели, являлись эпицентром распродаж. Намеки на зыбкость ралли последних недель были очевидны. Так 14-дневный RSI индекса S&P 500 впервые с момента начала ралли в марте превысил критический порог перекупленности. Упали все сектора фондового рынка без исключения. Номинальными лидерами были «защитные» Consumer Staples -3.8%, Utilities -3.9% и Communication Services -4.6%; в аутсайдерах - циклические Energy -9.4%, Financials -8.2% и Materials -7.7%. Доходность 10-летних US Treasuries упала на -6 бп до 0.66%, а USD резко вырос против практически всех мировых валют, кроме «защитных» JPY и CHF.

Стив Мнучин сказал, что США «не могут позволить себе снова закрыть экономику», несмотря на появление все большего количества свидетельств новой волны инфекции. Пути назад нет. Это принесет еще больше ущерба, заявил министр финансов. Он добавил, что нет необходимости повторно вводить ограничения, потому что улучшается ситуация с тестированием и отслеживанием контактов зараженных. Тем временем, задолженность нефинансовых компаний США в первом квартале выросла на +18.8%, что является рекордным показателем роста за всю историю, в результате чего общая задолженность составила 16.8 трлн долларов. Одновременно совокупный собственный капитал домохозяйств упал также рекордными темпами, снизившись до 110,8 трлн долларов на фоне падения фондового рынка в феврале и марте. Долг федерального правительства в годовом исчислении вырос на +14.3%.

Европейские банки близки к тому, чтобы получить освобождение по резервированию портфелей суверенных бондов на балансе, поскольку законодатели поддерживают пакет мер, направленных на защиту отрасли от повторных шоков пандемии коронавируса. 27 стран-членов Европейского союза согласились на этой неделе подписать закон, который компенсирует «значительное негативное влияние» на требования к капиталу от любых потерь по государственным облигациям.

Ситуация с пандемией коронавируса развивается, но темпы распространения и процент смертности от коронавируса уже начинают снижаться, и на этом фоне продолжается снятие ограничений с экономик. Заметим, что на сегодняшний день по числу зараженных США опережает все страны. Количество инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 2169000.

К 20.00 МСК доллар/рубль - снижение на 0,43% до 69,60, а к евро/рубль - снижение на 0,51%, до 78,89.

В пятницу, 19 июня, Банк России примет решение по ключевой процентной ставке и обрисует перспективы дальнейшего курса монетарной политики. Ожидания снижения ставки на 100 базисных пунктов, которые в мае поддерживали укрепление рубля, уже по большей части заложены в рынок, в связи с чем на текущей неделе российская валюта станет более зависимой от настроений на глобальных финансовых и сырьевых рынках. И при усилении коррекции на биржах Европы и США пара доллар/рубль может протестировать отметки 70,60-71. На фоне спекуляций в отношении второй волны коронавируса и ожиданий более медленного восстановления мировой экономики нельзя исключать, что цена фьючерсного контракта Brent может опуститься к отметке $35.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими динамику рублевого курса, будут оставаться движения нефтяных цен, общие настроения рынка, интерес инвесторов к покупкам российских активов и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 16.06.20 в 04:30 – Протокол заседания по кредитно-денежной политике Банка Австралии, 07:30 – Доклад по денежно-кредитной политике Банка Японии, 09:00 – Средний уровень заработной платы с учетом премий (апрель), Изменение числа заявок на пособие по безработице (май) по Великобритании, 10:00 – Пресс-конференция Банка Японии, 12:00 – Индекс экономических настроений ZEW в Германии (июнь), 15:30 – Базовый индекс розничных продаж (м/м) (май), Объём розничных продаж (м/м) (май) по США, 17:00 – Выступление главы ФРС г-на Пауэлла, 17.06.20 в 09:00 – Индекс потребительских цен (май) по Великобритании, 12:00 – Индекс потребительских цен (г/г) (май) по Еврозоне, 15:30 – Число выданных разрешений на строительство (май) по США, 15:30 – Базовый индекс потребительских цен (м/м) (май) по Канаде, 17:30 – Запасы сырой нефти по США, 19:00 - Выступление главы ФРС г-на Пауэлла, 18.06.20 в 01:45 – ВВП (кв/кв) (1кв.) по Новой Зеландии, 04:30 – Изменения уровня занятости (май) по Австралии, 10:30 – Решение ЦБ Швейцарии по процентной ставке, Оценка монетарной политики ЦБ Швейцарии, Пресс-конференция ЦБ Швейцарии, 14:00 – Решение по процентной ставке (июнь) ЦБ Великобритании, Протокол заседания Комитета по кредитно-денежной политике ЦБ Великобритании, 15:30 – Число первичных заявок на получение пособий по безработице, Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь) по США, 19.06.20 в 04:30 Объём розничных продаж (м/м) по Австралии, 09:00 - Объём розничных продаж (м/м) (май) по Великобритании, 13:30 – Решение по процентной ставке (июнь) ЦБ России, 15:30 – Базовый индекс розничных продаж (м/м) (апрель) по Канаде, 20:00 - Выступление главы ФРС г-на Пауэлла.

Индекс доллара США - снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 96,862.

Евро торгуется с повышением в понедельник на всеобщем ослаблении доллара США.

Котировки евро/доллар - рост на 0,26% и торгуются у 1,1284.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,05% до 107,28.
Котировки пары британский фунт/доллар США - рост на 0,22% до $1,2567.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,15% до 0,6872.

Цены на нефть показывают рост на 1,70%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $39,39 за баррель.