© All Rights Reserved.
2022 | paritet.group

ОБЗОР РЫНКА

14 октября 2021
Под конец второй торговой недели октября рубль продолжает ранее начатое снижение на росте цен на нефть. Укреплению рубля способствует снижение доллара США, рост нефтяных цен в район $84.00/барр. за нефть марки Brent. В моменте рубль был 71,31 руб. за доллар и 82,57 руб. за евро. Цены на нефть коррекционно снижаются от роста ранее и торгуются в районе 82,87/барр.
Котировки Brent по итогам прошедших торгов закрылись ростом на отметке $82.91/барр.

По итогу дня S&P 500 +0.30%, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average +0,05%, Nasdaq 100 +0.73%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась до 1.536%, а USD ослабел против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent поднялась в цене до $82.87/барр., а золото опустилось до $1,792/oz.

Основные фондовые индексы США в среду закрылись ростом, чему способствовали протоколы сентябрьского заседания Федеральной резервной системы, из которых следует, что американский центробанк может уже в ноябре начать сворачивать дополнительные меры по поддержке американской экономики. При этом в совете управляющих ФРС нет единства по вопросу о том, насколько большой угрозой остается инфляция, которая сохраняется на высоком уровне.

Доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась до 1.536%.

Потребительские цены (индекс CPI) в США в сентябре выросли на 5,4% относительно того же месяца прошлого года, свидетельствуют данные министерства труда страны. Таким образом, инфляция ускорилась с 5,3% по сравнению месяцем ранее и была максимальной за 13 лет. Аналитики в среднем ожидали сохранения темпов роста потребительских цен в сентябре на августовском уровне в 5,3%.

Кроме того, временно решение было принято по вопросу с потолком госдолга США и расходами на инфраструктурные проекты, лимиты сняли на 2 месяца, чтобы не случился технический дефолт, а к обсуждениям и его пересмотру конгресс вернется в конце ноября - середине декабря этого года. Такое временное решение вопроса тоже не играло на пользу доллара США.

Также рынки ждут отчетности крупнейших банков ближе к концу данной недели — должны сообщить о своих прибылях такие гиганты финансового рынка, как Bank of America, Citigroup, Wells Fargo и Morgan Stanley.

Биткоин в четверг продолжает рост в ходе торгов днем на 2,35%. В данный момент актив торгуется с коррекционным снижением на отметке в $57 350. Инструмент торгуется в широком восходящем канале в D1-формате, и цены днем продолжили рост, достигая района цен $58 500, но ближе к вечеру ушли на коррекционное снижение после волны роста ранее в направлении к уровню поддержки $50 700; а заодно возможна проверка его на прочность в районе цен $53 850. По данному активу предпочтительно искать покупок после коррекционного снижения от последней волны роста, и пока цены находятся в границах восходящего канала D1-формат - полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Мировые цены на нефть в четверг вечером снизили темпы роста после выхода данных о рекордном с марта недельном увеличении запасов этого сырья в США. Цена на нефть марки Brent торгуется $82,87/барр.

Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 8 октября, выросли сразу на 6,1 миллиона баррелей до 427 миллионов. Такие темпы роста показателя стали максимальными с недели по 5 марта, когда запасы в стране подскочили на 13,8 миллиона баррелей.

В то же время положительную динамику нефтяных котировок поддерживают данные из доклада Международного энергетического агентства (МЭА). Агентство повысило прогнозы мирового спроса на нефть и теперь ожидает его роста на 5,5 миллиона баррелей в сутки по итогам текущего года и на 3,3 миллиона баррелей в сутки в следующем году. В сентябре рост спроса ожидался на уровне 5,2 миллиона и 3,2 миллиона баррелей в сутки соответственно.

Глобальный дефицит энергоносителей и ограничения поставок со стороны ведущих мировых добытчиков продолжают способствовать росту стоимости нефти, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

В частности, курс евро к доллару растёт сейчас до 1,1595 доллара за евро с уровня предыдущего закрытия в 1,1587 доллара. А индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) снижается на 0,13% до 93,957 пункта.

Ослабление доллара позитивно отражается на спросе на сырьевые товары, в том числе нефть, которые в этом случае становятся более доступными при покупке в другой валюте.

Мировые цены на золото перешли к росту, в то время как инвесторы продолжают отыгрывать всплеск инфляции в США, в ходе торгов стоимость драгметалла поднималась выше 1800 долларов за унцию — впервые за месяц. Также на рост золота положительно влияет ослабление курса доллара к большинству других основных мировых валют.

Инфляция в США по итогам сентября составила 5,4%, ускорившись по сравнению с ситуацией месяцем ранее и вернувшись на уровень месяцем ранее, ещё когда она достигла максимума с августа 2008 года. В том числе только за сентябрь потребительские цены выросли на 0,4%. Аналитики ожидали оба показателя на 0,1 пп ниже.

Данные инфляции в США в сентябре сигнализируют о наличии инфляционных рисков. Данные также подтолкнули доллар и доходность гособлигаций к снижению.

Золото традиционно рассматривается как защитный актив от инфляции, поэтому спрос на него увеличивается.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США за предыдущую неделю снизилось на 36 тысяч по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели — до 293 тысяч, обновив минимум с марта 2020 года.

Данные о безработице — это один из ключевых факторов для Федеральной резервной системы США при принятии решений о монетарной политике, что может отразиться на курсе доллара, к которому чувствительно золото, полагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 14 октября 2021
Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 45552750 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 71,95 руб., поднявшись на 0,25% по отношению к американскому доллару на негативном внешнем фоне на некотором снижении нефтяных цен в ходе торгов днем. Рубль на данной торговой неделе продолжает укрепляться на росте нефтяных цен Brent выше $84,00/барр., некотором снижении доллара США после роста ранее и увеличении аппетитов к рисковым активам у инвесторов.

Попытка рынка нефти преодолеть вверх психологически значимый уровень в $83,00/барр. сорта Brent увенчалась успехом, что поддерживает курс российской валюты.

Рубль в четверг укрепляется против доллара и против евро, валюта США снижается в направлении к уровню поддержки 71,00 руб., а при закреплении под ним ценам откроется дорога и в район 70,50 руб. Так, стоимость марки Brent растёт в четверг в ходе торгов вечером, и на данный момент рост составляет 0,75%, достигая отметки 83,81 доллара.

Рубль в основном ориентируется на движение нефтяных и газовых котировок.

На российском валютном рынке доллар и евро в середине октября обновили годовые минимумы: рубль укрепился до 71,7 к доллару и 82,8 к евро.

В четверг российская валюта отвоевала у основных резервных валют два круглых уровня: евро опускался ниже 82,60 руб. (впервые с июля 2020 года), доллар же закрепляется ниже 71,50 руб., обновив минимум текущего года. Обе валюты теряют вечером более чем по 50 копеек каждая.

С января 2021 года цены на нефть сорта Brent выросли на 60%, до трехлетнего максимума в $83 за баррель. Цены на газ, металлы и другое экспортное сырье также находятся вблизи многолетних максимумов благодаря восстановлению мировой экономики после коронакризиса и ограниченному предложению.

Спрос на валюту для внешнего туризма остается низким из-за пандемии COVID-19 и карантинных ограничений, это также оказывает поддержку рублю, как и быстрое поднятие ключевой ставки Банком России до 6,75% для сдерживания инфляции.

На этом фоне началось снижение курса доллара к мировым валютам, что отразилось в росте стоимости сырьевых активов, для которых это позитивно.

Так, индекс доллара (DXY) снижается 0,13% до 94,963 пункта. Некоторые "развивающиеся валюты" также растут против доллара, сигнализируя об увеличении спроса на риск, что оказывает поддержку курсу рубля.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 71,00 руб. и 70,60 руб., сопротивление – 72,12 руб., 72,70 руб., 73,23 руб. и далее 73.60 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 71,00 руб. и далее к 70,60 руб., а при закреплении ниже 70,60 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 69,50 руб., это будет возможно при продолжении роста нефтяных цен в направлении к $80,00-87,00/барр. и выше.

Второй сценарий — пока сохраняются геополитические и санкционные риски и при возможном возобновлении снижения цен на нефть, можно предположить некоторое ослабление рубля, к примеру в рамках данной недели в направлении к уровню сопротивления 72,12 руб. Это будет возможно при снижении нефтяных цен в район $77-00/барр. и ниже.

Наш прогноз по рублю - актив продолжит торговлю до конца недели в диапазоне 72,12-70,90 руб.

Индекс доллара США - снижается к корзине из 6 валют, торгуется в районе 94,014.
Котировки евро/доллар – снижение на 0,04%, торгуются у 1,1587.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,37% до 113,63.
Котировки пары британский фунт/доллар США – рост на 0,15% до $1,3681.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,44% до 0,7411.

Цены на нефть показывают рост на 0,65%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $83,72 за баррель.
14 октября / 2021