ОБЗОР РЫНКА

Котировки Brent по итогам прошедших торгов росли и закрылись на отметке $68.86/барр.

Фондовые индексы и акции США закрыли торги среды снижением на фоне беспокойства участников рынка по поводу возможного ужесточения политики ФРС, что усилилось после публикации инфляционных данных, которые показали, что в апреле потребительские цены выросли намного больше, чем ожидалось. По итогу дня S&P 500 -2.15%, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average - 1,99%, Nasdaq 100 -2.67%. Доходность 10-летних US Treasuries выросла до 1,7040%, а USD укрепился против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent поднялась в цене до $68.86/барр., а Золото снизилось до $1,815/oz.

Отчет Министерства труда показал, что индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.8% по сравнению с предыдущим месяцем на фоне рекордного роста стоимости подержанных автомобилей, поскольку растущий спрос дает компаниям возможность перейти на более высокие расходы. В то же время, без учета волатильных пищевых и энергетических компонентов, так называемый базовый ИПЦ вырос на 0.9% по сравнению с мартом. Всплеск основных показателей был широкомасштабным и самым большим с 1982 года. Прогнозы экономистов предусматривали рост ИПЦ на 0.2% и прирост базового показателя на 0.3%. Годовой показатель ИПЦ вырос до 4.2%, отражая в том числе эффект низкой базы сравнения по причине падения в прошлом году из-за пандемии. Базовый показатель ИПЦ, который также был смещен выше из-за базового эффекта, вырос на 3% по сравнению с 12 месяцами ранее.

Участники рынка опасаются, что более сильное ценовое давление заставит Федеральную резервную систему (ФРС) США повысить процентные ставки и начать сокращать ежемесячные покупки активов раньше, чем ожидалось.

Заместитель председателя ФРС Ричард Кларида заявил в среду, что центральный банк "без колебаний примет меры" в случае необходимости снизить инфляцию до целевого диапазона около 2%, но отметил, что, по его мнению, рост инфляции в апреле был обусловлен временными факторами, и она начнет замедляться к концу года. Еще не время сворачивать поддержку, предоставленную ФРС экономике, поскольку пока не было достигнуто существенного прогресса в достижении целей Центробанка по рынку труда. Кларида также повторил, что ФРС продолжит оценивать данные, поступающие в этом году, и заблаговременно уведомит рынки относительно любого решения на тему сворачивания QE.

Мировые цены на нефть в четверг снижаются на фоне с новостей о возобновлении работы трубопровода Colonial Pipeline, при этом цена на нефть марки Brent торгуется $66,70 /барр.

На рынке нефти в четверг наблюдается снижение цен после роста днем ранее.

Участники рынка продолжают оценивать новости из США. Ранее крупнейший оператор трубопроводов в стране Colonial Pipeline, на прошлой неделе подвергшийся кибератаке, сообщил, что начал процесс перезапуска трубопровода. На восстановление нормального объема поставок потребуется несколько дней.

Также сдерживает цены опубликованная днем ранее статистика из США. Так, недельные коммерческие запасы нефти в стране снизились слабее ожиданий — на 0,4 миллиона вместо 2,8 миллиона баррелей, а добыча выросла на 100 тысяч баррелей в сутки и составила 11 миллионов баррелей в сутки.

Дополнительное давление на нефть оказывают опасения, что на фоне ускорения инфляции власти стран, являющихся основными потребителями сырья, будут бороться с удорожанием сырьевых товаров с помощью рыночных и регуляторных мер, — предполагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

Цена на золото в четверг поднялись в районе $1,825/oz на фоне снижения курса доллара и доходности гособлигаций США.

В среду золото демонстрировало снижение, поднявшись в цене на 1%. Укрепление американской валюты при росте доходности гособлигаций США подтолкнуло вниз цену на золото.

Золото слабо изменяется в цене после выхода важной макростатистики по США на текущей неделе. Так, в среду минтруда США сообщило, что годовая инфляция в стране по итогам апреля выросла до рекордных с 2008 года 4,2% при прогнозе в 3,6%.

Такие данные поддержали курс доллара, в результате чего золото в среду подешевело на 1%. Более дорогой доллар делает золото менее доступным при его покупке в другой валюте.

В четверг доллар слабо меняется к мировым валютам после выхода статистики по рынку труда. Так, число первичных заявок на пособие по безработице снизилось за неделю по 8 мая на 34 тысячи и достигло минимальных практически с середины марта 2020 года 473 тысяч. Значение оказалось меньше ожидаемых 490 тысяч.

Давление на котировки золота оказывает укрепление курса американской валюты и рост доходности гособлигаций США. В этом случае золото становится менее выгодным для инвесторов и, в результате, стоимость драгметалла опускается. При этом в ходе торгов ситуация была противоположной — золото дорожало, а доходность казначейских облигаций США снижалась.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 33590580 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 74,55 руб., ослабев на 0,5% по отношению к американскому доллару. Рублю не удалось игнорировать негативный внешний фон и снижение аппетита к риску у инвесторов. На рубль оказало давление в среду рост инфляционных ожиданий после выхода соответствующих данных в США; это понижает аппетит к риску, поскольку Федеральная резервная система (ФРС) может начать ужесточение монетарной политики.

Рубль умеренно продолжает укрепляться в четверг вечером, недавний рост нефтяных цен поддерживает национальную валюту, и, если мировые рынки не развернутся вниз, доллар может проверить на прочность промежуточную поддержку 73,46 руб., а евро — 88,70 руб., предполагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 73,46, сопротивление - 74,65 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий - это продолжение укрепления актива в направлении к минимуму начала мая на отметке 73,47 руб. и далее в направлении к уровню поддержки 72,70 руб. в рамках повторного возврата в ранее образованный диапазон 76,50–72,50 руб., в котором цены торговались с конца января по начало апреля, это будет возможно при очередном росте нефтяных цен в направлении к $68,00-70,00 /барр и выше.

Второй сценарий - пока сохраняются геополитические и санкционные риски, и при дальнейшем умеренном снижении цен на нефть можно предположить некоторое ослабление рубля, к примеру в рамках данной недели к уровню сопротивления образованного торгового диапазона к 74.65 руб., или до 75.00 руб. Это будет возможно при снижении нефтяных цен в район $65-66/барр и ниже.

Наш прогноз по рублю - актив может продолжить торговлю до конца данной недели в образованном с начала недели диапазоне 74,70-73,40 или возможно чуть ниже, до 73,00 руб., а верхняя граница по росту может расшириться до 75,00 руб., это будет возможно при умеренном изменении цен на нефть, без резких колебаний в диапазоне $65,50-68,00/барр.

Индекс доллара США - рост к корзине из 6 валют, торгуется в районе 90,815.

Котировки евро/доллар - снижение на 0,01%, торгуются у 1,2068.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,12% до 109,58.
Котировки пары британский фунт/доллар США – снижение на 0,21% до $1,4023.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,10% до 0,7715.

Цены на нефть показывают снижение на 3,75%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $66,75 за баррель.