ОБЗОР РЫНКА

Акции США выросли в четвертый раз из последних пяти сессий, поскольку трейдеры уверены, что законодатели приближаются к одобрению нового пакета фискальных стимулов. Президент Дональд Трамп заявил, что он хочет больший пакет помощи, чем предлагают даже демократы, и что в пятницу администрация вернулась к столу переговоров с предложением пакета в 1.8 триллиона долларов. S&P 500 по итогам дня +0.9%, Nasdaq 100 +1.5%. Лидерами были сектора Technology +1.5%, Consumer Discretionary +1.0% и Health Care +0.9%; в аутсайдерах - Energy -1.6%, Real Estate -0.4% и Utilities 0.0%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась на -1 бп до 0.77%, а USD заметно упал против практически всех значимых мировых валют. Нефть Brent снизилась на -1.2% до $42.81/барр., а Золото закрылось ростом на отметке $1,929/oz.

По итогам сессии индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,57% до отметки в 28586,90 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 ушел в плюс на 0,88% до 3477,13 пунктов, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq повысился в цене на 1,39% и закрылся на уровне 11579,94 пункта.

Президент Трамп хочет (гораздо) больше стимулов. «Откровенно говоря, я хотел бы видеть больший пакет стимулов, чем предлагают демократы или республиканцы», - сказал он в радиопрограмме Rush Limbaugh, отметив, что он движется в «прямо противоположном» направлении от своей прежней позиции. Заявление, похоже, расходится и с его собственными переговорщиками - Стивен Мнучин представил Нэнси Пелоси предложение в размере 1,8 триллиона долларов в пятницу, по словам источников. Лидер республиканского большинства в Сенате Митч МакКоннелл, в свою очередь, заявил, что любая сделка с демократами до выборов маловероятна.

Ситуация с пандемией коронавируса развивается, и на сегодняшний день по числу зараженных США существенно опережает все страны. Количество инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 8000850 человек.

К 20.00 МСК доллар/рубль - рост на 0,35% до 77,02, а к евро/рубль - рост на 0,28%, до 90,94.

Нефть демонстрирует признаки слабости. В пятницу вечером нефть испытала резкое снижение и сегодня открылась вниз, продолжив развивать нисходящее движение. Еще в начале российской сессии котировки отскочили, перейдя к консолидации. Сейчас Brent теряет 3,05% около отметки $41,55.

Давление на рынок нефти оказывает угроза увеличения предложения со стороны нескольких нефтепроизводителей. Во-первых, в пятницу норвежским нефтяным компаниям удалось заключить сделку по зарплатам с чиновниками профсоюзов, что положило конец 10-дневной забастовке, уменьшившей нефтяное производство в стране. Во-вторых, в выходные Ливийская национальная нефтяная компания (NOC) сообщила о том, что форс-мажор на крупнейшем месторождении страны Эль-Шарара отменен, и там начинается добыча.

Рубль находился под давлением в начале недели из-за сохраняющихся геополитических рисков на фоне сложной обстановки в пограничном государстве, непрекращающихся боевых действий в Нагорном Карабахе при заключённом сторонами конфликта режиме временного перемирия, а также возобновившейся нисходящей динамике цен на нефть – это оказывает давление на рубль в моменте. Плюс санкционная риторика и угрозы стран Запада и Европы усиливаются с приближением выборов в США.

Пара доллар/рубль в понедельник продолжила попытку коррекции к уровням поддержки 76.00-76.60 после волны ослабления накануне, оставаясь при этом в границе восходящего канала.

Что касается перспектив на эту неделю, то для укрепления рубля по отношению к доллару, нужно его уверенное закрепление под уровнем 76,00. В противном случае, мы снова можем увидеть попытку роста актива в направлении к 80,00 и выше, если цены на нефть продолжат падение в направлении к 38.00 долларов за баррель и ниже, при условии усиления геополитических рисков, новому резкому росту числа заболевших коронавирусом в рамках второй волны – все это может повлечь новые ограничения в экономике России.

Доходности бенчмарков продолжили расти, UST10Y 0.79 (+2 бп), UST30Y 1.60 (+3 бп).

Облигации EM к закрытию укрепились, основные суверенные выпуски прибавили в доходности 3-10 бп.

Российские еврооблигации не были исключением, суверенные выпуски подорожали (-3-4 бп), но доходности ОФЗ выросли на 1 бп. ЦБР увеличил лимит на объём месячного репо до 1 трлн руб.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса, будут оставаться движения нефтяных цен, сохраняющиеся геополитические риски, общие настроения рынка, интерес инвесторов к покупкам российских активов, динамика развития второй волны коронавируса в России и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 13.10.20 в 09:00 - Средний уровень заработной платы (с учетом премий), Изменение числа заявок на пособие по безработице в Великобритании, 12:00 - Индекс экономических настроений ZEW в Германии, 15:30 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (м/м), 14.10.20 в 11:00 - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью, 15:30 - Индекс цен производителей (PPI) в США (м/м), 15.10.20 в 03:30 - Изменение уровня занятости в Австралии, 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США, Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (США) , 18:00 - Запасы сырой нефти в США, 19:00 - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью, 16.10.20 в 00:00 - Речь секретаря казначейства США Кашкари, 01:45 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Новой Зеландии (кв/кв), 12:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне (г/г), 15:30 - Базовый индекс розничных продаж в США (м/м), Объём розничных продаж в США (м/м).

Индекс доллара США – рост к корзине из 6 валют, торгуется в районе 93,088.
Евро торгуется с понижением в понедельник на укреплении доллара США.
Котировки евро/доллар - снижение на 0,14% и торгуются у 1,1810.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,25% до 105,34.
Котировки пары британский фунт/доллар США - рост на 0,16% до $1,3066.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,37% до 0,7212.

Цены на нефть показывают снижение на 3,07%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $41,55 за баррель.