На фоне подобных ожиданий по инфляции участники рынка предполагают, что Федрезерв США может ускорить ужесточение монетарной политики для предотвращения последствий такого роста цен. По итогам мартовского заседания регулятор повысил свою учетную ставку до 0,25-0,5% годовых и подчеркнул намерение продолжить повышение.
Кроме того, в четверг пройдет заседание Европейского центробанка (ЕЦБ), участники рынка ожидают от регулятора более «ястребиных» действий в монетарной политике. Однако, решения по дате завершения программы выкупа активов и повышению ставки ЕЦБ оставит до июньского заседания, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.
Внешний рыночный фон негативен для товарных активов. Рынок нефти держится ниже психологически значимого уровня $100,00/барр. сорта Brent. Днем цена барреля Brent опустились на 3,70% и торгуется вблизи значения $99,00/барр.
Индекс доллара (курс к корзине шести валют крупных торговых партнеров США) поднимался на 0,19%, до 99,99 пункта, рост доллар и против многих развивающихся валют, что сигнализирует об снижении спроса на риск.
В итоге рубль ослабел к доллару и к евро на 3,92% и 7,52%. Рублевая цена нефти составила около 8,3 тысячи за баррель сорта Brent.
Что касается перспектив на данную торговую неделю 11-15.04.22 г., мы можем предположить несколько сценариев.
Первый сценарий —это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 75,50 руб., а при закреплении ниже 75,50 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 74,50 руб. и далее в направлении к 77,70 руб.; это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, продолжении роста нефтяных цен в направлении к $100,00-115,00/барр. и выше.
Второй сценарий — пока сохраняются и усиливаются геополитические и санкционные риски, а цены на нефть возобновят снижение, можно предположить некоторое ослабление рубля к уровню сопротивления 84,50, далее к 85,50 и далее в направлении к 90,00 руб, или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, выходе иностранных инвесторов из российских активов и снижении нефтяных цен в район $95-80/барр. и ниже.
В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса, сохраняются геополитические и санкционные риски, движения нефтяных цен, общие настроения рынка, интерес инвесторов к покупкам российских активов и действия ЦБ на рынке.
В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 12.04.22 в 09:00 - Средний уровень заработной платы (с учетом премий) в Великобритании, Изменение числа заявок на пособие по безработице в Великобритании, 12:00 - Индекс экономических настроений ZEW в Германии, 15:30 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (м/м), 19:00 - Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA, 13.04.22 в 04:00 - Решение Резервного банка Новой Зеландии по процентной ставке, 05:00 - Заявление Резервного банка Новой Зеландии, 09:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Великобритании (г/г), 15:30 - Индекс цен производителей (PPI) в США (м/м), 17:00 - Публикация отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике, Решение по процентной ставке Банка Канады, 17:30 - Запасы сырой нефти в США, 18:00 - Пресс-конференция Банка Канады, 14.04.22 в 04:30 - Изменение уровня занятости в Австралии, 14:45 - Ставка по депозитным средствам в еврозоне, Ставка маржевого кредитования в еврозоне, Заявление по монетарной политике Европейского центрального банка, Решение по процентной ставке ЕЦБ, 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США, Базовый индекс розничных продаж в США (м/м), Объём розничных продаж в США (м/м), 15:30 - Пресс-конференция ЕЦБ, 15.04.22 - Страстная пятница, выходной день в большинстве Европейских стран и в США.
Индекс доллара США растет к корзине из 6 валют, торгуется в районе 99,99.
Евро торгуется со снижением в понедельник на росте доллара США.
Котировки евро/доллар - снижение на 0,03%, торгуются у 1,0878.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 1,03% до 125,60.
Котировки пары британский фунт/доллар США - снижение на 0,08% до $1,3020.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,50% до 0,7418.
Цены на нефть показывают снижение на 3,70%. К 20:00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $99,00 за баррель.