Обзор рынков вторую торговую неделю октября 2022 г.

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели в красной зоне. По итогу дня: Индекс S&P 500 -2.80%, Dow Jones Industrial Average -2,11%, Nasdaq 100 -3.80%. Нефть Brent поднялась в район $97,54/барр., а золото снизилось в район $1694/oz.

Рынки снижаются на опасениях о возникновении рецессии мировой экономики в свете быстрого повышений ставок Центробанками.

Есть сильное опасения, что агрессивное повышение ставок центральными банками, которое уже произошло и еще предстоит, приведет мировую экономику к рецессии, которая не будет мягкой, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Данные с рынка труда США в прошлую пятницу существенно лучше ожидания рынка. Уровень безработицы в США снизился с 3,7% до 3,5%. Ожидали, что он не изменится, и даже это было бы не очень хорошей новостью для рыночных быков.

У ФРС, как известно, двойной мандат (ценовая стабильность и полная занятость) – рост безработицы мог бы изменить ее взгляд на целесообразность подъема ставок. Обратная ситуация, напротив, развязывает регулятору руки.
Участники рынка ожидали, что число новых рабочих мест окажется заметно ниже ожиданий. Но хотя тех и вправду было создано меньше – 263 тыс. против 275 тыс. – разница очень уж невелика. По сути, отчет продемонстрировал, что на рынке труда в США дела по-прежнему обстоят хорошо, а в определенном смысле даже слишком хорошо.

Мировые цены на нефть в понедельник вечером снижаются почти на 1,20%, на укреплении доллара. Стоимость марки Brent поднялась выше $95,00/барр. Нефть марки Brent торгуется вечером районе в $97,10/барр.

За прошлую неделю нефть поднялась — на 12%. Рынки реагировали на то, что ОПЕК+ принял решение с ноября сократить добычу на 2 миллиона баррелей в сутки.

Для борьбы с повышенной инфляцией мировые Центробанки проводят жесткую монетарную политику. В сентябре Федеральная резервная система (ФРС) США и Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысили базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов, а Банк Англии — на 50 базисных пунктов. По данным CME Group, 82% опрошенных аналитиков прогнозируют, что на заседании в ноябре ФРС вновь повысит ставку на 75 базисных пунктов, что может стать четвертым повышением такими темпами и шестым повышением с начала года.

Участники рынка опасаются, что такие «агрессивные» действия мировых регуляторов приведут к снижению глобальной экономической активности и началу мировой рецессии. В таких условиях спрос на нефть, как правило, снижается.

Основной сценарий — это покупка нефти после завершения коррекционного снижения от сильного восходящего импульса в направлении к уровню сопротивления $123,00/барр. и выше. Это станет возможно после закрепления выше уровня сопротивления $90,00 и далее к 106.00/барр и выше.

Альтернативный сценарий — возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $85,00 и далее к 83,00, что откроет дорогу к более низким ценам в направлении к $80,00/барр. и ниже, строят предположения в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Мировые цены на золото в понедельник вечером снижаются в пределах 2,00%, до 1676/oz, на фоне роста доходности американских гособлигация США и укреплении доллара США.

Золото, в свою очередь, чувствительно к курсу американской валюты, ведь чем дороже доллар, тем менее доступнее желтый металл для покупки в другой валюте.

В сентябре Федеральная резервная система (ФРС) США повысила учётную ставку на 0,75 процентного пункта. По данным CME Group, 82,8% опрошенных аналитиков прогнозируют такой же шаг ФРС на заседании в ноябре, что может стать четвертым повышением такими темпами и шестым повышением с начала года.

Влияние постоянно растущих ставок приводит к тому, что золото становится менее желательным активом, а отсутствие доходности делает другие активы, выплачивающие проценты, такие как облигации, более привлекательными вместо золота, — считают в учебно-аналитическом центре «Паритет».
Рост ставки рефинансирования, в частности, обеспечивает рост доходности госбондов США. В понедельник торги госдолгом закрыты, так как в США отмечается День Колумба; за прошедшую неделю этот рост составил 2%.
Гособлигации — альтернативное золоту направление «безопасных» инвестиций, поэтому котировки этих двух активов, как правило, имеют разнонаправленную динамику.

С открытия торгов в понедельник биткоин снижается, но к вечеру снижение замедлилось и начался коррекционный росте в цене: с $19 450 в пятницу до $19 100 в понедельник на торгах вечером. Ближе к вечеру снижение замедлилось и за последние сутки составляет почти 1,65%. Внутридневной максимум был установлен на отметке $19 540 в понедельник. Инструмент торгуется в границах широкого нисходящего канала W1 формата и в данный момент корректируется от волны снижения ранее в D1-нисходящем канале, что указывает на возможное продолжение снижения инструмента после коррекционного роста.

Основной сценарий – закрепление цены ниже поддержки $18 500 может привлечь новых продавцов, которые подтолкнут цену к снижению в направлении к $17 000, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Альтернативный сценарий – при закреплении выше сопротивления $22 500 возможен некоторый рост актива в направлении к более высоким ценам в район $23 500 и выше.

К 20:00 МСК доллар/рубль – рост на 2,78% до 62,70, а евро/рубль – рост на 4,53%, до 61,80 на Форекс вечером, на усилении геополитической напряженности.

Пара доллар/рубль. В понедельник рубль ослаб против доллара и евро-62,69 руб. и 61,42 рублей соответственно на Московской бирже.

При закреплении выше уровня сопротивления 62,50 руб. откроется путь в направлении к 63,50 руб. и далее к 63.50 руб. и выше, а при закреплении ниже поддержки 61,50 руб, откроется путь в направлении к 60,00руб. и далее к 59.50 руб.

По состоянию на 20:00 мск курс евро к доллару снижался до 0,9737 доллара с уровня прошлого закрытия в 0,9708 доллара, курс доллара к иене рос до 145,67 иены со 145,40 иены. А индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) увеличивался на 0,26%, до 112,96 пункта.

Внешний рыночный фон негативен для товарных активов. Рынок нефти торгуется на данный момент выше психологически значимого уровня $95,00/барр. сорта Brent.

Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) растет на 0,26%, до 112,96 пункта

В итоге доллар растет к рублю на 2,78%, евро растет к рублю — на 4,61%. Рублевая цена нефти колеблется около 5,65 тысячи за баррель сорта Brent.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 10-14.10.22 г., можем предположить несколько сценариев.

Первый сценарий — пока сохраняются и усиливаются геополитические и санкционные риски, а цены на нефть возобновят снижение, можно предположить некоторое ослабление рубля к уровню сопротивления 62,530 руб., а при закреплении выше 60,50 руб, откроется путь к 63,50 руб. и далее в направлении к 65,00 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, и снижении нефтяных цен в район $95-85/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 61,50 руб., а при закреплении ниже 61,50 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 60,50 руб. и далее в направлении к 59,50 руб. Это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, возобновлении роста нефтяных цен в направлении к $100,00-115,00/барр. и выше.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса сохраняются геополитические и санкционные риски, движения нефтяных цен, общие настроения рынка, и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 11.10.22 в 09:00 – Средний уровень заработной платы (с учетом премий) в Великобритании, Изменение числа заявок на пособие по безработице в Великобритании, 21:35 – Выступление главы Банка Англии Бейли, 12.10.22 в 09:00 - Валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании, м/м, ВВП Великобритании (г/г), Объём производства в обрабатывающей промышленности Великобритании (м/м), Изменение валового внутреннего продукта (ВВП) Великобритании 3м/3м, 15:30 - Индекс цен производителей (PPI) в США (м/м), 16:30 - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью, 19:00 - Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA, 21:00 - Публикация протоколов FOMC, 13.10.22 в 09:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Германии (г/г), 15:30 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (м/м), Индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (г/г), Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США, 18:00 - Запасы сырой нефти в США, 14.10.22 в 15:30 - Базовый индекс розничных продаж в США (м/м), Объём розничных продаж в США (м/м).

Индекс доллара США растет к корзине из 6 валют, торгуется в районе 112,96.
Евро торгуется со снижением в понедельник на росте доллара США.

Котировки евро/доллар – снижение на 0,25%, торгуются у 0,9717.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,22% до 145,65.
Котировки пары британский фунт/доллар США - снижение на 0,07% до $1,1077.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 1,04% до 0,6302.

Цены на нефть показывают снижение на 1,45%. К 20:00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $96,60 за баррель.