© All Rights Reserved.
2022 | paritet.group

ОБЗОР РЫНКА

10 февраля 2022
Под конец второй торговой недели февраля рубль укреплялся в первой половине дня, но к вечеру развернулся и перешел к ослаблению на возобновлении снижения цен на нефть в ходе торгов в первой половине дня и геополитической напряженности.
Ослаблению рубля в ходе торгов днем способствует разнонаправленная динамика нефтяных цен в район $90.00/барр. за нефть марки Brent. В моменте рубль был 74,17 руб. за доллар и 84,60 руб. за евро. Цены на нефть пытаются продолжить рост, торгуясь в моменте в районе 92,75/барр.

По итогу дня S&P 500 +1.45% индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average +0,08%, Nasdaq 100 +2.08%. Доходность 10-летних US Treasuries снизились до 1.766%, а USD ослабел против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent снизилась в цене до $88.93/барр., а золото поднялось до $1,806/oz.

Основные фондовые индексы США в среду закрылись ростом после публикации многочисленных квартальных отчетов компаний и статистики по США.

В учебно-аналитическом центре Паритет предполагают, что волатильность на рынках может продолжаться до тех пор, пока участники рынка не получат четких указаний от ФРС о предстоящем повышении. 10 февраля были опубликованы новые данные по инфляции. На их основе инвесторы смогут судить о характере ужесточения монетарной политики.
Потребительские цены в США по итогам января ускорили рост до 7,5% с 7% месяцем ранее, а только за январь они выросли на 0,6%, сообщается в пресс-релизе министерства труда страны.

Годовой показатель вернулся к рекордам почти сорокалетней давности, став максимальным с февраля 1982 года. Значение декабря было рекордным с июня 1982 года.
При этом базовая инфляция в США за исключением цен на продукты питания и энергоносители в годовом выражении составила 6%, в месячном — 0,6%. Участники рынка ожидали показатели на уровнях 5,9% и 0,5% соответственно.
Цены на продовольствие в США в январе поднялись на 0,9%, на энергоносители — снизились на 0,6% в месячном выражении. В годовом исчислении продукты питания подорожали на 7%, а энергоносители — на 39,9%.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 5 февраля, снизилось на 16 тысяч с пересмотренного показателя предыдущей недели и составило 223 тысяч, сообщило министерство труда страны.
Показатель доходности десятилетних гособлигаций США (US Treasuries) в четверг превысил 2% и достиг максимума более чем за два года на данных об ускорении инфляции в стране.
Участники рынка в четверг отыгрывают статистику по потребительским ценам в США. Годовая инфляция в стране за январь ускорилась до максимальных с февраля 1982 года 7,5% против 7% месяцем ранее, в то время как аналитики ожидали уровень в 7,3%.
Опубликованные данные сигнализируют о том, что Федеральная резервная система (ФРС) США может начать быстрее нормализовать свою монетарную политику. По данным CME Group, уже 46% аналитиков ожидают, что ФРС повысит ставку в марте на 50 базисных пунктов, до 0,5-0,75%. Днем ранее такого повышения ожидали лишь 29% аналитиков.

Биткоин в четверг продолжает ранее начатый рост. В данный момент актив торгуется на отметке в $45 450. Инструмент торгуется по выходу за границы нисходящего канала D1 формата и в данный момент пытается продолжить рост от волны снижения ранее, но в моменте формируется некая зона консолидации в Н4 формате. Закрепление цены выше сопротивления $45 500 может привлечь новых покупателей, которые подтолкнут цену к росту в направлении к $47 000 и выше, считают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Альтернативный сценарий – снижение и закрепление ниже поддержки $42 500, что может вызвать некоторое понижение актива в направлении к более низким ценам в район $41 000 и ниже.

Мировые цены на нефть в четверг вечером растут в среднем на 1,5%, рынки продолжают следить за базовыми факторами рынка, обращая внимание на ежемесячный доклад ОПЕК, статистику из США, стоимость марки Brent торгуется в районе $92, 90/барр.

Участники рынка обращают внимание на ежемесячный доклад ОПЕК. В нем организация сохранила прогноз по росту спроса на нефть в мире, ожидая его увеличения на 4,2 миллиона баррелей в сутки в 2022 году. Из документа также следует, что ОПЕК в январе увеличила отставание в наращивании добычи в рамках сделки ОПЕК+.
Рынки продолжают обращать внимание и на статистику из США, опубликованную в среду. Коммерческие запасы нефти в стране за неделю по 4 февраля неожиданно снизились на 4,8 миллиона баррелей, хотя ожидался рост на 0,4 миллиона. Запасы бензина неожиданно сократились на 1,6 миллиона баррелей.
Укрепление доллара после статистики по инфляции в США привело к некоторой волатильности котировок. Так, данные об ускорении инфляции до 7,5% в январе, рекорда с февраля 1982 года, поддержали курс доллара. В результате котировки нефти на некоторое время перешли в минус.
В пятницу Участники рынка ожидают публикации еженедельной статистики действующих нефтяных буровых установок в США от американской нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes. За прошлую неделю их число увеличилось на 2, до 497 агрегатов.

Снижение доллара позитивно отражается на спросе на сырьевые товары, в том числе нефть. В этом случае они становятся более доступными при покупке в другой валюте.

Мировые цены на золото в четверг вечером растут почти на 0,3%, удорожание драгметалла вследствие снижения доходности гособлигаций США и золото торгуется в районе $1,841/oz.

Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) снижение на 0,29%, до 95,27 пункта. До выхода статистики показатель находился на уровне около 95,5 пункта. Укрепление доллара делает золото менее доступным для инвесторов, владеющих другой валютой.
Годовая инфляция в США в январе ускорилась до 7,5%, что стало рекордом с февраля 1982 года. Аналитики ожидали рост показателя до 7,3% с 7% в декабре.
В результате инвесторы стали закладывать более сильное повышение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США в марте. По данным CME Group, 54% аналитиков ожидают, что ФРС повысит ставку в марте на 50 базисных пунктов, до 0,5-0,75%. Днем ранее такого повышения ожидали 29% аналитиков.
Доходность десятилетних US Treasuries растет до 2,021% с уровня предыдущего закрытия в 1,944%. На этом фоне золото становится менее выгодным альтернативным «надёжным» активом для инвесторов, и его стоимость падает, с другой стороны золото является активам убежищем от растущей инфляции, и в этом случае золото растёт.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 78824390 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.
Российская валюта завершила торги в среду на отметке 74,47 руб., снизившись на 0,94% по отношению к американскому доллару на нейтральном внешнем фоне и попытках роста нефтяных цен в ходе торгов днем. Рубль на данной торговой неделе в основном укреплялся, но под конец недели начал коррекционно слабеть и расти от волны укрепления ранее на остановке в росте нефтяных цен и некоторой разрядке геополитической напряженности и рисков с ним связанных.

На российском валютном рынке в четверг повышается к доллару, дорогая нефть поддерживает курс рубля.

Российская валюта продолжает расти пятую сессию подряд к доллару, обновляя локальные максимумы. Геополитический фон остается относительно спокойным, поэтому игроки сосредоточены на рыночных факторах.
Потребительские цены в США по итогам января ускорили рост до 7,5% с 7% месяцем ранее, а только за январь они выросли на 0,6%. Годовой показатель вернулся к рекордам почти сорокалетней давности, став максимальным с февраля 1982 года. Значение декабря было рекордным с июня 1982 года. Это повышает вероятность ужесточения ДКП ФРС, что традиционно поддерживает курс доллара.
Рынок нефти смог удержаться выше психологически значимого уровня $90.00/барр и пытается развить повышение. Марка Brent повышалась на 1,5% до $92.90/барр. Этому способствовало неожиданное снижении запасов нефти в США за минувшую неделю — на 4,8 миллиона баррелей, до 410,4 миллиона, хотя эксперты ожидали роста показателя на 400 тысяч баррелей.

Рубль в четверг укрепляется против доллара и слабеет к евро. Доллар США слабеет в направлении к промежуточному уровню сопротивления 74,20 руб., а при закреплении над ним - ценам откроется дорога и в район 74,00 руб. и далее к 73.50 руб.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 10 февраля 2022
В целом основным фактором для нефти остается баланс между запасами и спросом на сырье в условиях распространения коронавируса.

В итоге курсы доллара снижается и евро растет к рублю на 0,11-0,34%. Рублевая цена нефти колеблется около уровня 6,85 тысячи за баррель сорта Brent. Рубль в основном ориентируется на движение нефтяных и газовых котировок.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 74,20 руб. и 73,50 руб., сопротивление – 75,00 руб., 75,50 руб., 76,00 руб. и далее 76,50 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 74,20 руб. и далее к 73,50 руб., а при закреплении ниже 73,50 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 73,00 руб., это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, продолжении роста нефтяных цен в направлении к $90,00-94,00/барр. и выше.

Второй сценарий — пока сохраняются геополитические и санкционные риски, и при возобновлении снижения цен на нефть можно предположить некоторое продолжение ослабления рубля, к примеру, в рамках данной недели в направлении к уровню сопротивления 75,00 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, выход иностранных инвесторов из российских активов, и снижении нефтяных цен в район $88-80/барр. и ниже.

Индекс доллара США снижается к корзине из 6 валют, торгуется в районе 95,28.

Котировки евро/доллар – растут на 0,42%, торгуются у 1,1477.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,39% до 115,94.
Котировки пары британский фунт/доллар США – растут на 0,72% до $1,3630.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - растут на 0,77% до 0,7232.

Цены на нефть показывают рост на 1,15%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $92,60 за баррель.
10 февраля / 2022